智通财经APP获悉，近来，全球多地的严重禽流感疫情仍在蔓延。今年以来，美国为阻断疫情而扑杀的禽类规模已经打破了7年前的纪录，创下历史新高。而欧盟地区的扑杀规模也已经接近5000万只。今秋以来，日本、韩国报告的禽流感事件也不断增多。东亚前海湾证券指出，海外禽流感疫情仍在蔓延，预计祖代引种受限问题持续到年底。根据白鸡生产周期，5-10月存在的引种缺口将作用于2023年下半年的肉鸡供给减量，叠加种鸡质量不佳，生产效率或下降20-30%，周期拐点有望于2023年中旬加速到来。
根据美国农业部提供的数据，始于今年2月的禽流感疫情，截至目前已导致美国46个州、超过5230万只禽类被宰杀，其中主要包括商业农场的肉鸡、蛋鸡和火鸡。受此影响，11月以来，全美火鸡平均售价比去年同期上涨了21%。
欧洲禽流感疫情持续已超过1年，2021年10月，英国首次报告了此轮禽流感疫情。此外，法国、荷兰、西班牙等国也均面临禽流感危机。一周之前，荷兰与德国接壤地区再度暴发疫情，约22万只家禽被扑杀。经欧盟食品安全局确认，欧洲地区今年以来遭遇史上最严重禽流感疫情，已扑杀近5000万只家禽。
据日本农林水产省近日公布的数据，从10月底报告本季首轮禽流感疫情以来，累计扑杀禽类约275万只，大幅超过上一个禽流感流行季所扑杀的约189万只。据韩国中央事故处理本部11月27日的消息，自今年秋季以来，韩国家禽养殖场出现22起禽流感疫情。
公开资料显示，目前世界范围内的原种鸡种源控制于欧美少数几家育种公司手中，中国肉鸡良种繁育体系中，祖代白羽肉种鸡主要仍依赖进口。由此，除了鸡周期，我国白羽鸡行业还受国外禽流感影响。
据了解，全球祖代种鸡主要集中在美国、加拿大、法国、德国等国家，我国白羽肉鸡祖代鸡主要依赖美国进口。根据海关总署规定，当一国或地区发生禽流感疫情，我国禁止直接或间接从该地进口禽类及产品入境，因此叠加物流影响，去年四季度以来国内祖代肉鸡引种显著下跌。据数据显示，今年5-7月无海外引种，8-9月恢复引种但量很少，10月海外引种也为0，截至10月祖代累计更新不足70万套，全年预计少于90万套，低于行业100-110万套的均衡需求量。
白羽鸡祖代种鸡海外引种中断，父母代种鸡苗价格也大幅上涨。据相关媒体报道，由于对外依存度较大的祖代白羽肉鸡进口锐减，导致国内鸡苗价格上涨，从年初3月不足1元/羽，到现在4元/羽创下年度新高，价格已涨3倍。
华创农业研报也指出，我国目前的引种缺口在历史上尚未出现。由于引种短缺传递到商品代最快要14个月，在今年5月传导到明年6-7月才能在商品代价格去体现。在鸡肉的价格和商品代的价格在已经比较强势往上涨的基础上，叠加美国禽流感导致引种短缺，明年全年的商品代鸡苗有望冲击历史新高。
东亚前海湾证券指出，海外禽流感疫情仍在蔓延，预计祖代引种受限问题持续到年底。根据中国畜牧业协会数据，2022年1-9月我国父母代在产种鸡存栏同比下降9.7%，商品代雏鸡供应量同比下降11.5%。根据白鸡生产周期，5-10月存在的引种缺口将作用于2023年下半年的肉鸡供给减量，叠加种鸡质量不佳，生产效率或下降20-30%，周期拐点有望于2023年中旬加速到来。建议重点关注圣农发展(002299)，相关标的：益生股份(002458)。
相关概念股：
益生股份(002458.SZ)：公司父母代鸡苗年销量1000多万套，父母代种鸡的存栏量为500多万套，用于生产商品代鸡苗。受供给紧张影响，11月公司父母代鸡苗销售单价较10月已大幅上涨，预计四季度及明年行业景气度较高。
圣农发展(002299.SZ)：公司拥有集饲料加工、种源培育、祖代与父母代种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养、肉鸡屠宰加工、熟食加工等环节于一体的肉鸡产业链，能有效实现疫病防控，阻绝外部因素的影响。
民和股份(002234.SZ)：公司是白羽肉鸡联盟副主席单位。公司目前业务介绍公司主要业务包括父母代肉种鸡的饲养、商品代肉鸡苗的生产与销售;商品代肉鸡的饲养与屠宰加工;饲料、鸡肉制品的生产与销售。主要产品为商品代肉鸡苗和鸡肉制品,公司生产的饲料以自用为主。
仙坛股份(002746.SZ)：公司是国内大型白羽肉鸡养殖企业，业务涵盖饲料加工、父母代鸡苗养殖、商品代鸡苗养殖以及肉鸡屠宰和加工。公司采用“公司+基地+农场”的合作养殖模式，形成商品肉鸡饲养农场统一选址布局，统一供应饲料、雏鸡、药品等“九统一”生产管理体系。