金融行业的持续严监管下，“有流量，做金融”不再是一门好生意。4月7日，北京商报记者注意到，出行平台滴滴旗下滴滴月付日前发布公告，正式宣告了平台月付功能下线。这一基于滴滴打车业务而生的信用付产品，上线不足两年便匆忙退场。
叠加“断开支付工具与其他金融产品的不当链接”等新规影响，滴滴月付功能的下线也引得业内猜测纷纷。依托自身集团化的特色生态圈体系，这类“先消费、后付款”的信用付产品在过去几年间被竞相追逐，不少互联网平台都上线了这一业务。滴滴下线信用付传递了哪些信号？其他平台的相关产品又是否会受到影响？
滴滴月付功能下线
滴滴月付功能宣布下线。根据滴滴月付团队发布的公告，为了优化服务质量，滴滴月付功能在2022年3月31日24点下线，4月8日将是最后一个双方约定的还款日。有应还账款的用户，需在4月8日24点前及时还款。
北京商报记者了解到，滴滴月付于2020年12月开启灰度测试，面向滴滴乘车用户逐步开放使用，也是滴滴旗下首款先享后付的信用支付产品。用户开通滴滴月付后，可享受当月不花钱、次月还款服务，但无法进行分期，其支付场景覆盖滴滴专车、快车、优享、拼车等多类出行服务。
获得滴滴月付开通资格的用户，在乘车付款时可勾选“滴滴月付”进行支付。从市场反馈来看，对于获得开通资格的用户，滴滴平台支付页面也会以“开通立减x元”“选择月付赠送优惠券”等话术进行提示，吸引用户参与。
月付功能上线之时，滴滴已经手握多张金融牌照。补上信用付这一业务板块，也被市场认为是其打造自身生态闭环的重要一步。此后，滴滴金融业务几经调整，在2021年9月成为了杭银消费金融的二股东。
4月7日，北京商报记者在滴滴App“金融服务”板块中注意到，当前滴滴金融服务主要包括借钱、理财、支付、保险、联名信用卡等板块，其中借钱业务主要是滴滴自营贷款产品“滴水贷”。在月付团队发布的公告中，也提到“欢迎有信用消费金融使用需求的用户，申领平台合作方信用卡体验相关服务”。
在北京商报记者个人账户中，未能找到月付功能入口。以“滴滴月付”为关键词询问客服，则会回应称滴滴月付功能正在逐步开放中。滴滴月付下线背后是何考量？是永久下线还是暂时性调整？滴滴金融相关业务又是否有计划进行其他调整？记者也向滴滴方面进行了采访，但截至发稿，未收到对方回应。
易观分析金融行业高级分析师苏筱芮表示，信用支付产品一度成为头部互联网平台的“标配”，旨在巩固自身的消费金融业务，并通过支付形式进一步强化自身用户黏性。但在监管的重磅出击下，信用支付类产品遭遇合规冲击。滴滴对于月付进行下线操作，正是基于当下的监管环境，在审时度势过后作出的决策。
浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林补充道，对于滴滴来说，出行业务是主业，月付等金融业务为从属产品，机构进行业务调整也是正常情况。
信用付产品定位待确认
上线不足两年，滴滴月付匆匆“离场”，也被指与几项监管新规密切相关。2022年1月，发改委等部委颁布了《关于推动平台经济规范健康持续发展的若干意见》，要求“断开支付工具与其他金融产品的不当链接”。同时，在2021年1月发布的《金融产品网络营销管理办法(征求意见稿)》中，也明确提到“不得在支付页面中将贷款、资产管理产品等金融产品作为支付选项”。
而正如苏筱芮所言，在布局了金融业务的互联网平台中，信用支付产品几乎成为了标配。依托自身集团化的特色生态圈体系，这类“先消费、后付款”的全新支付方式迅猛发展，除了蚂蚁花呗、京东白条外，腾讯通过微信支付试水“分付”，字节跳动依托抖音上线“抖分期”，苏宁等也都针对自身业务进行了布局。
自2021年以来，头部互联网平台的金融业务面临集中整改，蚂蚁借呗、花呗先后确定启动品牌隔离工作，对不同金融机构提供的消费信贷服务予以分离。滴滴月付下线是否会成为互联网平台信用付业务整改的第一枚“多米诺骨牌”，也引得市场猜测纷纷。
对于这一情况，4月7日，北京商报记者也向蚂蚁、腾讯、京东、苏宁、字节跳动等多家机构进行了了解。但截至发稿，未收到对方回应。
有知情人士向北京商报记者透露，监管此前针对14家机构提出了细化的整改措施，当前仍在业务整改阶段，信用付产品的相关业务仍正常提供服务，并未收到下线通知。
同时，针对《办法》中提出的“不得在支付页面中将贷款、资产管理产品等金融产品作为支付选项”这一要求，北京商报记者也与多位金融从业人士进行了交流。有从业人士指出，这一要求一定程度上反映的也是“断直连”，即“断开支付工具与其他金融产品的不当链接”，《办法》当前尚未完全落地，关于信用付产品的具体定位，还需要等待监管方进一步确认。
苏筱芮认为，各互联网平台的支付选项中，多包括旗下信用付产品。滴滴月付下线后，不排除后续其他平台有所跟进，针对存有合规瑕疵的产品进行下线整改。
“信用付属于消费领域一个正常的拓展业务，其涉及的是账期问题。虽然类似于信用卡，但其并不具备消费金融的属性，属于消费账期延后的附加产品。如果强化信用付产品监管，一方面可能要用‘牌照制’，来拓宽产品支付范围；另一方面可能需要让底层资产更加透明，充分说明账期延后的资金来源。”盘和林如是说道。
“金融的归金融”
在多位金融从业人士看来，滴滴下线月付功能可能更多出于自身业务规划考虑，但这一情况背后也反映出，过往被认定为“现金奶牛”的金融业务，除了要持牌经营外，在严监管下面临更多考验，也对企业提出了更高的要求。
14家涉及金融业务的互联网平台企业，在2021年4月开始逐项整改。3月2日，央行党委书记、银保监会主席郭树清在国新办举行的发布会上表示，在针对14家互联网平台的整改中，金融管理部门先后提出上千个问题，大部分已得到积极响应，一半左右已经落地。总体整改进展情况较为顺利。
郭树清表示，这类平台开展的金融业务，具备一定创新性，当前正在被逐步纳入监管。整改过程中，也会涉及企业、管理部门对这些产品的认定或鉴定等问题，涉及到数据、个人信息、个人隐私保护等问题，但总体上有充分的信心把整改做好。
“支付业务回归本源”的大框架下，相关机构涉及的业务还需要进一步厘清，但整改严监管方向不会发生改变。盘和林指出，互联网平台的金融业务主要还是让底层资产更加透明，要降低杠杆率。同时，按照监管要求做好品牌隔离，对助贷、自营贷要加以区分，从事消费金融要申请必要的资质。
苏筱芮则强调，互联网平台的金融业务未来方向主要是守正创新、有序发展，大型互联网公司旗下金融业务众多且符合指定条件的，将按照央行规定设立金控公司，“金融的归金融，科技的归科技”，业务的拆分与“擦边球”产品的整顿，将使得互联网平台的方向更为明晰。
“后续，预计各平台将按照监管规定调整旗下业务，依托自身的科技创新能力、庞大的用户规模及集团存在的生态、场景等优势，继续发挥为实体经济服务的优良作用。”苏筱芮补充道。
北京商报记者 岳品瑜 廖蒙
