国内外形势复杂多变，寿险市场处于转换周期。2021年，老牌寿险公司新华人寿保险股份有限公司各渠道“变阵”成绩单备受关注。
3月29日，新华保险发布2021年年度报告显示，该公司归属于母公司股东净利润为149.47亿元，同比增长4.6%；实现总投资收益576.21亿元，较2020年增加109.57亿元；内含价值2588.24亿元，较上年末增长7.6%。
2022年养老领域如何构建差异化竞争？下一步个险人力数量展望如何？在3月30日举行的业绩发布会上，新华保险管理层就相关热点话题一一进行了回应。
投资端积极应对资本市场波动
2021年，新冠肺炎疫情的防控形势依然严峻，国内外资本市场环境复杂多变。
年报显示，2021年新华保险坚持资产负债双轮驱动的发展策略，资产规模破万亿元，达到11277.21亿元，较上年末增长12.3%。2021年新华保险实现总投资收益576.21亿元，同比增长23.5%。新华保险首席执行官、总裁李全称：“投资收益超额达成，全年实现总投资收益率5.9%，同比提升0.4个百分点。”
在北京联合大学管理学院教师杨泽云看来，新华保险总投资收益同比增长，一方面源于投资资产的增长，从而提高了整体投资收益；另一方面，源于其股票等金融资产的投资收益，特别是股票等金融资产的投资收益，不仅使得其总收益大幅增长，也提高了其总投资收益率，甚至弥补了净投资收益率的下降。
2021年A股上市险企权益类投资盛行。新华保险权益投资金额2574.36亿元，年报显示，新华保险坚持价值投资、长期投资理念，自下而上优选行业和个股，把握结构性机会，布局优质赛道，实现了较好的收益。此外，在港股方面坚持高股息策略，持续挖掘港股市场这一价值洼地，择机增加配置力度。
面对2022年一季度资本市场波动加大，新华保险的投资压力如何？对全域市场机会和趋势有何判断？在3月30日举行的新华保险业绩会上，李全表示，2022年的市场状况确实非常复杂。“但新华保险对2022年的状况有一定思想准备，投资端积极应对，进行大类资产调整。”
个险人力将稳定在40万人
2021年，宏观市场、监管环境乃至销售渠道等细分领域迭变，给寿险行业带来前所未有的挑战。随着一系列监管新政相继落地，寿险行业进入从高速度向高质量发展转型的关键阶段。
在行业新单保费增长承压的情况下，新华保险2021年实现保险业务收入1634.7亿元，同比增长2.5%；总保费收入1634.7亿元，同比增长2.5%。作为拉动规模增长的压舱石，续期保费占总保费的比例保持在71.5%的高位，一年新业务价值为59.8亿元。
个险渠道如何应对外部环境变化，推动渠道转型发展成为2021年整个行业的必答题。2021年新华保险个险渠道实现保费收入1198.32亿元，同比增长2.1%。其中，续期保费1013.53亿元，同比增长5.2%。
个险人力流失成为寿险业面临的一大趋势。新华保险副总裁李源表示，个险渠道方面，新华保险的队伍数量稳定在40万左右。年报显示，2021年新华保险持续开展人力清虚，截至2021年12月末，新华保险个险营销规模人力38.9万人；月均人均综合产能2725元，同比提高4.1%。安信证券此前发布的相关研报显示，新华保险主动清虚人力，队伍质态有望逐步企稳，进而带动代理人人均产能边际提升。
从其他核心渠道来看，银保渠道期交保费、价值、首年保费均实现正增长，全年实现保费收入407亿元，同比增长2.5%。新华保险表示，银保渠道离不开大力发展期交业务，深化重点渠道合作，优化产品与服务供给。此外，团险渠道也有着强劲增势。
杨泽云表示，人均产能除了销售团队本身外，也与公司的保费渠道来源密切相关。如果一家公司的保费主要来源于银保渠道，则自身无须太多人员，但产能却上升较快。对于新华保险而言，近四年来，个险渠道保费收入变化不大，但银邮渠道保费收入增长迅速，从2018年的47亿元增长到2021年的252亿元，而这与其2019年定下的银邮渠道作为其寿险业务的主渠道息息相关。
在2022年队伍打造方面，新华保险表示，一方面迭代队伍管理逻辑，以年轻化、专业化、城市化为指引，提升队伍质量；另一方面以营销员产能和收入提升为突破口，协同康养、财富管理资源，打造队伍发展新动能。
蓄力康养领域，布局瞄向全国
尽管寿险行业面临结构性产能过剩和结构性产能不足并存的挑战，但中国经济的韧性和潜能，人民群众对美好生活的向往和需求，持续为保险保障、健康医疗、品质养老等领域带来广阔的发展空间。
2021年5月，新华保险首个大型CCRC社区新华家园·颐享社区问世。新华保险相关负责人表示，这标志着新华保险养老产业布局中的“乐享”“颐享”“尊享”三大社区产品线全面落地，实现了新华保险养老服务产业布局的完整闭环。
据新华保险副总裁张泓介绍，在康养方面，截至2021年底，养老社区的入驻资格函签署达到了4000份，对应的应收保费近60亿元，北京莲花池尊享公寓、海南博鳌乐享社区一直在投入运营中。
“新华保险养老社区布局不断推进的同时，也加大康复医疗医院、健康管理公司的营运能力，新华保险的康复医院在2021年初已经获得卫生部门的批准，获取了医疗保险的资质。”张泓补充表示道。
2021年11月24日，《中共中央 国务院关于加强新时代老龄工作的意见》发布，特别强调实施积极应对人口老龄化的国家战略，构建居家社区机构相协调、医养康养相结合的养老服务体系和健康支撑体系。
天风证券相关研报显示，国家对于养老产业的发展给予充分的政策支持，而商业养老保险作为养老服务业的重要一环，政策支持力度也不断加强，未来有望成为养老社区支付端重要的补充。天风证券认为，其中养老产业和健康医疗产业是和保险最为契合的两大服务体系。当前寿险的覆盖度仍处于较低状态，未来增长的重要来源之一是提升保险公司的服务覆盖度，即延伸保险产品上下游服务链，通过“产品+服务”的模式，提升保险产品差异化竞争力。
如何避免同质化，进行差异化竞争？针对下一步新华保险在康养产业发展的总体思路，张泓表示，公司将围绕寿险业务发展，聚焦个人客户特别是中高净值的客户，以解决养老、医疗等痛点问题为切入点，加强康养产业的投资布局，并且推动线上加线下的业务整合，以保险+服务的形式来提升公司产品的附加值，推动建立保险客户康养的生态圈。
“新华保险将坚持轻重资产相结合的方式进行布局。重资产方面，下一步会在一些城市寻找新的布局点，设想布局京津冀、长三角、川渝养老社区来打造东南西北中和全国的产业布局。另外，新华保险要用轻资产的手段加大服务延伸，包括与养老项目开展养老战略合作等。以此来通过轻重资产相结合的方式，来打造新华保险的产业布局。”张泓表示。
北京商报记者 陈婷婷 胡永新
