A. 期权的时间价值取决于哪些因素
主要从两个因素左右：一个是时间的长短，一个是标的物波动率。
时间的长短
距离达到约定日期的时间越长，则拥有的时间价值越大；距离到达约定日期的时间越短，则拥有的时间价值越小。随着时间越来越临近到期，期权的时间价值会逐渐变小，到达约定日期，时间价值就没有了。对于期权买方而言，时间永远站在他的对立面，时间是永远的敌人。
标的的波动率
波动幅度越大，则时间价值越大；波动幅度越小，其拥有的时间价值就越小。标的的波动率实际上反映的就是标的商品的个性大小，波动幅度越大，说明个性越强，波动幅度越小，说明个性越小。
近年来我国的期权市场不断扩容，越来越多的投资者开始了解期权的有关内容。期权的价格主要由内在价值与时间价值组成，期权的时间价值期权离到期日时间长短带来的价值，离到期日越远的期权，时间价值越长，离到期日越近的期权，期权的时间价值越短。期权时间价值（Time value），也称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。期权的时间价值跟转股的剩余期限、股票价格的历史波动率、以及当前股票价格的高低有关：转股剩余时间越长、价格变动越大、期权时间价值越高；股票波动率越大、期权时间价值越高；股价过高或过低，期权时间价值越低。期权之所以会有时间价值，是因为在既定的行权价格下，期权离到期时间越长，期权的发生较大行的潜在机会就越多，所以相关期权理应越贵，这部分价值就属于时间价值。期权时间价值有这些特征：离到期日越近，期权的时间价值越低;离到期日越近，时间价值就衰减的越快。在期权投资中，无论认购期权还是认沽期权，时间价值都是在不断衰减的。所以，当标的物价格的波动不足以弥补时间价值的亏损时，期权就会出现认购期权与认沽期权同时下跌的局面，也就是我们常说的“沽购双杀”。
B. 期权的时间价值可以为负数吗
期权的时间价值不可能为负数。
期权是权证的一种，是指在约定的时间按约定价格买或卖的一种权力，不是必须的，也不是义务的，所以时间价值一直不会为负，到期日时时间价值最低为零。
期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。
C. 期权的时间价值为什么总是大于等于0的
假如亏钱状态放弃行权，则可以认为这份期权的价值为0，赚钱的情况下行权，则该期权的价值大于0，所以就有期权的内涵价值总是大于等于0，但是不代表期权的时间价值一定大于0，课本里也没有说期权的时间价值一定大于0啊，不信自己回去好好看书
D. 期权时间价值
你得知道内涵价值指立即履行合约时可获取的总利润，也就是说我现在就执行期权时的获利，如果权利金小于内涵价值，就是我花1块就能立马赚2块。。。。哪有那么好的事情。。所以权利金一般都会比内涵价值高。如果真比他低了。。那卖期权的那个人就是傻子了。。
不过你可以这么想，真要是低了，时间价值是负数，就代表不需要时间即可获利，也是有意义的，只是由于不可能出现这种情况所以讲时间价值都是大于等于0 的。（内涵价值也是大于等于0 的，小于0 的叫虚值）
至于第二个问题我也没搞懂--~不过内涵价值不会牵扯到未来啊。。那会受影响的只有期权价格也就是权利金了。。那就得研究期权定价了。。--！！那个好复杂的说
期权定价你可以看看简单点的BS模型，或者其他像Rho之类的。
简单点来说吧，高利率情况下的折现值会减小么，那就是期权价值减小，在内涵价值不变的情况下，那就是时间价值减小了。。这是粗略的解释，详细的就去看数学模型吧。
E. 期权的时间价值
期权时间价值也被称为是外在价值，指的是期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在的价值的那部分价值。其时间价值跟转股的剩余期限、股票价格的历史波动率以及当前股价的高低有关。
时间可以说是期权交易的一个独特的维度，和股票不同，期权是有到期日的，而股票只要不退市就会一直存在，投资者就算一时的亏损被套，还是有机会等待股票获利的，而这种投资理念在期权上面是行不通的。
期权合约只要还没有到期，就有着不等量的时间价值，而到期之后，也就意味着期权合约结束。事实上，期权买方一旦开仓就已经进入了倒计时，就像是把一个沙漏掉转过来倒计时一样，随着时间的推移，沙子会慢慢掉光，而对于期权的卖方来说，沙子开始掉的时候也就是开始产生收益的时候。在期权的续存期内，时间每过去一天，时间价值也就会相应的流失一些，一直到期权到期，时间价值就变成零了。而对于新手投资者来说，明明标的的资产价格上涨了，然而认购期权却下跌了，这就是因为时间价值的流失。
期权博取的就是在一定的时间内，去达到某个价格的可能性，而随着行权日的到来，这样的机会也就会越来越小，期权的时间价值也就在不断的流失，到最后虚值合约就会变成一张废纸。对于期权的买方来说，一个天然劣势就是，从买入的那一天起，时间就是最大的敌人。随着时间的一天天流失，期权的时间价值就会不断的衰减，如果内在价值没有出现大幅的变化，那么期权的价格很有可能会因为时间价值的减少而下降，买方就很有可能会出现损失。
F. 期权到期时为什么价值为零
期权到期时为零是因为大多数期权到期时，内在价值已经为0了，并且已经到期了，时间价值也是为0的。所以期权到期时，几乎是没有价值的，也就为零了。
期权到期日：到期日即是指期权合约所规定的，期权购买者可以实际执行该期权的最后日期。对欧式期权而言，为期权合约可以行权的唯一一天；对美式期权而言，因其可于任何一天行权，所以指可以行权的最后一天。
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