近日，全球领军IoT云平台涂鸦智能（NYSE: TUYA）公布了2021年Q1财报，成绩喜人。财报显示，本季度涂鸦智能各项关键营收数据增长强劲，公司总收入为5690万美元，同比增长约200%，超出市场一致预期14%。
巴菲特有句投资名言，“人生就像滚雪球，重要的是发现很湿的雪和很长的坡。” 有了长坡厚雪，才有可能实现财富滚雪球。长坡，是指企业所在的行业具有巨大的发展空间，厚雪则是指企业的盈利能力足够强。
从该角度来看，涂鸦智能所在的IoT板块不失为“长坡厚雪”的代表板块，是市场公认的长期优质赛道，涂鸦智能作为全球IoT云平台第一股，具备长期发展的雄厚势能。
根据CIC数据和预测，2024年全球智能设备出货量将增长至38.1亿，2019-2024年复合增速为26.2%；2024年IoT PaaS和SaaS平台的TAM将分别达到1717和2370亿美元，2019-2024年复合增速分别为18.9%和12.9%。
据天风证券估测，单个家庭需要50个智能模组完成智能化，但2019年全球仅有7.63亿个智能模组，假设其全部为家庭用，对应全球约10亿家庭，平均每个家庭拥有的智能模组不足1个。因此，智能模组市场渗透率不足2%，仍有50倍成长空间。可以预计的是，智能模组出货量将在未来几年内快速上升，全球智能化进程也将加速推进——这正是涂鸦智能IoT PaaS收入的主要来源。
涂鸦智能的投资方高瓴一直以看重投资项目的长期价值著称，高瓴创始人张磊曾在《价值》一书中提出：对一名投资人而言，理解潜藏在巨大势能的关键行业和企业，是非常重要的能力。涂鸦智能也延续了“长坡厚雪”的特点，规模网络效应尤其明显，呈现出滚雪球式成长。
涂鸦智能的强网络效应体现在B端客户群体中，随着卓越的品牌声誉日益增长，涂鸦智能得以持续获得不同行业的新用户，从而为市场规模庞大的更多全新品类loT设备赋能；与此同时，当下loT用户的服务需求量越来越大，服务需求品类非常多样，因此涉及到的品牌设备需要高度的多样性，同时这些品牌设备还需要互联互通，能被同一个App控制。这两组需求关系的不断正反馈循环，让涂鸦智能的loT云平台生态实现商业闭环。
这种强大的商业闭环正是物联网的精髓所在，品牌客户群与连接设备量的滚雪球式增长，为涂鸦智能带来高竞争壁垒。
截至本季度，涂鸦智能IoT PaaS赋能SKU数已经超过31万款，环比增加近6万。新增SKU包括二轮电动车、滑板车等出行工具，快充设备、游戏灯带等数字设备，手表、手环等可穿戴设备，跳绳、筋膜枪、健腹轮等运动健康设备，门铃、摄像头、门锁等低功耗设备等，满足品牌客户及开发者更多需求。
同时，本季度涂鸦智能IoT PaaS业务也新增了大批品牌客户，包括丹麦能源设备品牌Danfoss、欧洲家电制造巨头Ar、elik旗下Beko品牌、韩国全球厨房生活文化品牌Lock&Lock、著名热水器品牌AO史密斯、巴西头部电工品牌 Steck、Oppo旗下智能家居品牌RealMe、中国最大的安防门企业王力集团等；新增零售渠道自有品牌客户包括印尼最大的电信运营商Telkom、北欧知名零售渠道Power、德国邮购电商Pearl等。
截至2021年3月31日，涂鸦IoT开发平台累计有超过32.4万注册开发者，日语音 AI 交互超1.22亿次，每日设备请求次数840亿次，Powered by Tuya赋能超31万设备SKUs，产品和服务覆盖超过220个国家和地区，辐射全球超10万个线上和线下销售渠道。
时代变迁往往蕴含着爆发性的机遇，人类社会先后穿越了PC时代和移动互联网时代，如今在技术、市场多年蓄势形成的大趋势下，IoT正成为下一个决定性的机遇。凭借IoT云平台的独有行业位置，以及规模日益显现的网络效应，涂鸦智能有可能成为IoT时代的“关键先生”。
