2020 年苹果秋季新品发布会即将到来,我们认为IPhone12 需求将会比较好,看好苹果产业链核心及相关概念公司,将会开启新一轮的市场爆点。
苹果 2020 年秋季发布会将至,IPhone、AirPods、Apple Watch 新品值得期待。苹果公司宣布将于北京时间 9月 16日凌晨一点召开秋季新品发布会,根据MacRumors信息,苹果今年将发布的产品除了确定性较高的IPhone12 系列之外,还可能包括功能升级的新 AppleWatch、装载自研Arm芯片的Macbook、新一代 IPad Air以及AirPodsStudio头戴式蓝牙耳机。 根据MacRumors 供应链信息整理, IPhone12系列升级幅度较大,屏幕将全部采用 OLED(5.4寸/6.1 寸/6.7寸),且屏幕刘海有所减小,同时将全系配置高通 5G芯片,后置摄像头将增加ToF 3D 传感器。我们认为新冠疫情不会改变 5G 换机大趋势,2020年仍将是 5G手机渗透率快速提升的一年, 苹果公司推出5G手机将会加速 5G 手机换机进程,预计 IPhone12 销量将会比较乐观;此外,TWS耳机和智能手表市场仍快速增长,苹果作为行业领头羊,新品发布将进一步提升其核心竞争力,苹果公司核心供应商将会充分受益。
新兴应用有望接棒 5G 手机成为消费电子增长新动力,看好苹果产业链核心公司。目前,手机市场已经进入存量竞争阶段,我们认为5G应用将成为市场关注焦点,TWS、VRAR、IOT等新兴应用有望接棒5G手机成为消费电子的增长新动力。
在即将推出的iPhone 12将带来超级更新周期等利好因素的推动下,苹果市值超过2万亿美元的时间并不长,但有分析师预计在5G、AR、自动驾驶、健康、服务等产品和业务的推动下,苹果的市值会更高,有望达到3万亿美元。
预计苹果市值有望达到3万亿美元的,是风险投资公司Loup Ventures的分析师基恩·蒙斯特(Gene Munster),他在给投资者的一份报告中给出了这一预期,外媒也已经获得了他的报告。
具体而言,蒙斯特认为推动苹果市值达到3万亿美元的,将是5G、AR和健康技术、服务业务、自动驾驶等。
在5G方面,即将推出的iPhone 12,将是苹果推出的首款5G智能手机,苹果也将就此进入5G智能手机市场,预计会有3年的超级更新周期,并开始新的移动应用时期。
AR和医疗健康技术的重要性与日俱增,蒙斯特认为苹果已准备在这两大领域大显身手,AR系统可能成为下一个主要的计算平台。医疗健康技术将变得更加数字化、个性化并有预防性,可穿戴设备将用于搜集数据,人工智能用于分析数据,消费技术则会成为与消费者对接的接口。
在服务业务方面,蒙斯特看好苹果的Apple Pay和金融服务业务的增长潜力,Apple TV+等原创内容平台也将在媒体消费中占据更大的份额。
在自动驾驶技术方面,虽然多年前就已经传出了苹果研发自动驾驶汽车的消息,但从此前外媒的报道来看,苹果这这一方面并未取得很大的进展,即便如此,蒙斯特仍认为苹果会在这一领域发挥作用。
说到全息AR概念,微美全息(WIMI.US)也是全息AR概念股中的龙头了,全息算是5G落地后的场景应用领域,也就是VR/AR领域,涉及到计算机视觉AI合成、视觉呈现、互动软件开发、AR线上及线下广告投放、全息人脸识别开发等多个技术环节,随着5G的发展,更加扩大了全球虚拟现实产业规模,接近千亿元人民币,2017-2022年均复合增长率有望超过70%。
随着5G全息通讯网络带宽条件变化,5G全息应用市场将迎来爆发,全息互动娱乐、全息会议、全息发布会等高端应用逐步向全息社交、全息通讯、全息导航、全息家庭应用等方向普及。微美全息计划基于全息AI人脸识别技术和全息AI人脸换脸技术为核心技术,用多个技术创新的系统支持全息云平台服务和5G通讯全息应用。
微美全息通过构建多角度拍摄实时建模系统:对采集对象进行全维度的影像扫描,实时合成为立体模型。六度矩阵式光场系统:多光源综合运用,构建全息虚拟影像的成像场。双眼视差智能增强系统:采集过程中动态跟踪对象轨迹并调整光线,保持双眼差的均衡值。多图像动态融合系统:狭窄空间中的多维图像广角采集技术,应用于云视小型化全息栈仓。全息图像高速处理算法:对图像信息进行极速处理,并保证渲染效果,处理速率达10GB/秒。隐身聚酯光学显像膜:全息成像关键构件,让全息影像完美成像显示。全息虚拟人物画音重建技术:运用人骨骼动态捕捉,图像实时渲染,语音识别技术,声音模拟技术呈现虚拟人。全息云平台:覆盖全国的影像采集和还原,具有数据存储、影像还原、全息社交属性的交互平台。微美通过以上系统组合构建起完整的5G全息通讯应用平台,以支持各种线上终端和个人设备应用,同时拓展全息社交通讯、全息家庭互动、全息明星互动、全息在线教育、全息在线会议等各种主流5G全息应用。
微美全息已成长为中国领先的全息云综合技术方案提供商之一,公司提供从全息视觉AI合成与呈现、全息互动软件开发、全息AR广告投放、全息AR SDK支付、5G全息通讯软件开发到全息人脸识别等全息AR技术的一站式服务,商业应用场景主要聚集在家用娱乐、光场影院、演艺系统、商业发布系统及广告展示系统等五大专业领域。
今年上半年,智能手表需求的增加,令苹果市场份额超过50%,从此前的43.2%提升到51.4%,稳坐市占率第一。据了解,AppleWatch S5是今年上半年的主打机型,全球出货量增幅高达22%。Garmin则排名第二,市场份额从8.9%提升到9.4%,但仍与苹果有着不小的差距。未来伴随消费逐渐升级以及AI、VR等技术的快速普及,可穿戴的智能设备会在生物识别、医疗监控、数字支付等领域扮演愈发重要的角色。特别是科技龙头公司,将不断加强技术的应用,用于生态搭建以及创造更多应用场景。
伴随苹果备货量不断增加,国内消费电子供应链在全球产业地位显著提升。行业内各产业链领域核心龙头公司业绩持续超过预期,更加坚定了国内消费电子的核心逻辑。
今年上半年,歌尔股份归母净利润同比增长接近50%;蓝思科技同比激增1322%;欧菲光净利润则同比猛增2290%;大族激光同比提升64%;长盈精密同比增长91%…………伴随2020年下半年国内需求量大幅恢复和海外的逐渐复工复产,有机构预测,行业内的消费电子龙头净利润预计仍将实现较高的增长。此外,因为疫情和中美关系,有部分大客户逐步将订单转移到国内电子消费的头部企业,这使得国内供应链上的企业在全球供应链产业的地位越发提升。
展望下半年,手机产业链的看点仍然是 5G 手机,尤其是苹果、华为等新机的上市。同时,也需要持续观察华为高端芯片限 制对华为手机产业链的影响,如果芯片的问题不能解决,华为手机产业链可能受到持续性的影响。
