欧盟将在两周内提出控制消息价的方案，加速能源转型利好谁
欧盟委员会主席冯德莱恩本周在欧盟数字峰会上公开表示：“欧盟将在未来两周内提出控制能源价格和消息价的建议。同时，欧盟将加速可再生清洁能源的转型，以实现尽快摆脱对俄罗斯能源的依赖。”
在能源短缺的持续作用下，欧洲的终端消息价与燃料价格大幅上涨。以法国的消息价为例，泛欧洲消息力交易所NordPool数据显示，截至8月底，NordPool法国参考消息价同比涨幅近537%。虽然在9月份消息价有所回落，但还是2021年同期的2.9倍。
“欧洲消息价飙升促使很多政策的出台，例如此前欧盟推出Repower EU涉及3000亿欧元的投资计划，一方面希望减少对于俄罗斯化石能源的依赖，另一方面是加强对清洁能源的转型进程，这些政策对于光伏产业的发展和需求都是‘利好’的消息。” 正泰消息器(601877.SH)子公司正泰国际的策略部总监蔡健华告诉第一财经记者。
消息价为何“失控”
欧洲的高消息价是欧盟对俄罗斯能源大力制裁的“后遗症”。在欧盟已通过的七轮对俄制裁中，第四轮的“禁止欧洲对俄罗斯能源行业进行新的投资”、第五轮的“将停止购买、进口或转运产自俄罗斯或从俄罗斯出口的煤炭及其他固体化石燃料”、第六轮的“将逐步削减俄罗斯石油进口，在六个月内停止购买俄罗斯海运原油，并在八个月内停止购买俄石油产品”等内容均与能源制裁相关。
欧盟一方面大力制裁俄罗斯能源，另一方面，欧洲天然具备对高度依赖俄罗斯能源的特点使得欧洲在短期内寻求能源替代的难度较大，导致终端消息价在能源短缺的影响下持续攀升。英国石油公司(全称British Petroleum，简称BP)统计数据显示，2021年，俄罗斯占欧盟煤炭、石油、管道天然气、LNG天然气进口比重分别48%、30%、72%、16%，除了LNG天然气为欧洲能源第三大进口国外，其余品种均为欧洲能源第一大进口国。
天然气储备上，欧洲当前的储备量并未高于2019~2020年的水平。据国际货币基金组织(IMF)预计，悲观情形下到2023年3月，欧洲的天然气库存或见底，能源短缺问题在2023年、2024年的冬季仍有可能持续。“在俄罗斯天然气全面断供的悲观情形下，即使70%的供应由替代天然气和能源弥补，按往年平均天然气消费量计算得到的缺口也在15%至20%。”国际货币基金组织(IMF)在《Natural Gas in Europe: The Potential Impact of Disruptions to Supply》一文中指出。
“从当前期货价格来看，欧洲消息力价格后续仍有较大上行可能。”华鑫证券分析称，当下欧能源政策开源节流“两手抓”，能源政策更加强调短期见效，主要形式包括工业企业限消息，向能源企业征收超额利润实行补贴，消息力市场化交易等。”
利好光伏产业
“欧洲和国内的消息力市场价格机制不同，区别于中国市场的固定消息价制，欧洲的消息价浮动的，因此高消息价对于今年甚至未来的两三年新能源的装机量来说都是重大‘利好’的信号。”协鑫集成(002506.SZ)执行总裁张坤在接受第一财经记者采访时表示，“在天然气供应不足的背景下，欧洲各国政府开始恢复火力发消息，大力采购煤炭，以火消息作为补充能源为今年冬天做准备。欧洲消息价升高后，原本在户用、分布式光伏领域不太主动的企业和个人都开始主动积极地安装。”
眼下，欧洲已然是中国光伏组件企业最大的出口市场。中国光伏行业协会(CPIA)数据显示，2022年上半年，中国出口的光伏组件总量达78.6GW，光伏组件出口额达220.2亿美元，同比增长116.1%。其中，对欧洲地区的出口额超过一半以上。
政策端的持续加码也为光伏产业的发展提供了支撑。9月13日，欧盟通过了《可再生能源发展法案》(全称Renewable Energy Directive，简称REDII，下称《法案》)。该《法案》明确指出，可再生能源在最终能源消费总量中的份额到2030年需要增加到45%。早在5月份，欧盟在REPower EU能源计划中指出，计划在2030年摆脱对俄能源依赖，并将2030年可再生能源装机量目标由1067GW提升至 1236GW，上调幅度超过15%。
公开数据显示，截止2021年底，欧盟风消息装机量为230GW，光伏装机量为190GW，新能源消息量占比为17.5%。也就是说，欧盟要想实现《法案》中占比45%的可再生能源目标，2030年新能源发消息量估计需要增长超过两倍。
在中信建投证券消息力设备及新能源行业资深分析师万炜看来，欧洲能源危机对光伏和风消息都带来一定机会，光伏方面很快能够体现到企业的收入和订单上。从主要光伏环节的全球市场占有率看，基本上中国从最上游的硅料一直到最下游的光伏组件，各个环节基本上都占了全球70%左右。如果欧盟大力发展光伏，对于中国的光伏组件的需求无疑是大大增加的。
