今天给大家介绍一下长线价值投资的选股技巧与方法，我们应该怎么分析一只股票到底会不会持续上涨和值得我们长线去持有，下面通过股票的案例来给大家介绍一下分析的方法及详细步骤（下面是小编为大家收集的如何分析一只股票的未来涨幅空间相关信息，希望你喜欢。）
第一步：k线调整到以年为单位(单击右键-分析周期-年线)，总k线不少于10根，也就是说公司上市经营历史不少于10年，每次年线收阴后都能大幅收阳的股票。
第二步：从财务报表里面找到“净资产收益率”这个指标，不小于15%，这个指标代表公司真正的盈利能力。所谓净资产就是总资产剔除负债后的净值，公司真正的价值。就好比你拿100元投资，一年赚了15元，那么这是公司真正赚的钱。这个指标肯定越高越好，一个公司的股价一年的涨幅凡是超过这个指标的，都是虚涨，最终市场会回归这个价值。
我们还是拿几个案例来加于说明，便于大家真正理解。
一、青岛海尔(股票代码：600690)
1、年化k线。
2005年股权分置改革后，股市市场化回归正常，青岛海尔上图红箭头部分回调之后都能出现大涨。具体如下表格：
2008年随着大盘青岛海尔大幅下跌78%后(第一根年化阴线)2009年出现了443%的暴涨，2010年继续大涨19%。2011年欧债危机导致股市下跌，青岛海尔出现44%的大幅调整(第二根年化阴线)，之后2012年和2013年分别暴涨71%和58%。
2014年国内股市普遍不好，青岛海尔出现年化-3%的小幅调整(第三根阴线)，之后2015年、2016年、2017年正收益，尤其2017年出现翻番的暴涨。
你看了这个数据分析后，会发现，每次什么危机和股灾对于一个经历过n轮回的优质公司来说都是浮云。相反每当这种情况下，别人恐惧抛出来的时候，就是你买入的最佳机会，可以说每次危机都是遍地黄金。我现在告诉你，上面的每个绿色年份的12月31日那天，我让你买这个股票，你敢买吗?请在留言里面大声告诉我!
记住：一个有着10年以上光辉经营历史的公司，不会因为你买入了突然公司经营不行了，一般情况这种概率极低，所以下次如果再出现负收益的年份，像这种股票就果断在12月31日建仓，然后安心持有。
至于什么时候卖出真的不重要，最好永远别卖出，比如：2008年你买入青岛海尔，中间起起伏伏你根本不去管它，持有到现在，总收益2067%，也就是20多倍的收益。所以价值投资的收益是论倍数的，不要被赚了百分之几十，甚至百分之几吓退，恐高，那是短线思维模式，一定要走出这个怪圈。
2、高净资产收益率。
青岛海尔的净资产收益率越来越高，如此好的公司根本不用担心跌下去了涨不上来。平均20%以上，高的时候超过30%，也就是说，市场不给青岛海尔高估，那么你长期持有它，年化收益也应该超过20%，超过巴菲特的平均收益，你已经是股神了，不要天天想着一夜暴富，天天涨停板，那是不现实的。
二、海康威视(股票代码：002415)
1、年化k线。
海康威视2010年上市后，股价一飞冲天，中间每次年化涨幅小的年份之后都是大涨，所以这个股票的业绩和成长性更好，可以说你任何时候都是买入的机会，如果在年中位置，发现相对于前一年的收盘价低了都是白捡钱的时候。虽然不到十点的经营历史，但是足于说明该公司的优质。2011年、2014年负收益后都是暴涨，具体看下表。
2、高净资产收益率。
海康威视的净资产收益高的吓人，最低也有23.98%，最高既然达到80.76%，这个已经不用多说了，好不好你们自己看。这也是我今天选择这种股票作为分析对象的主要原因，光看这一个指标已经把你亮瞎眼了。
相信你看到这里都能看懂了，不用我在赘述了。大家可以根据这两步来分析你手中的股票，值不值得长期价值投资，凡是不符合条件的，抓紧调仓换股，争取年年正收益。
最后，进入今天的主题分析：海康威视大涨的原因分析。
2010年5月上市到2017年12月底，总计7年7个月时间(见下图)，总回报高达11倍，也就是1122%，算是绝对的牛股。
再看下图海康威视的年k线，总计7年中，年化亏损的只有2个年头(见下图红箭头地方)，另外一个年头正收益6%，也是超过银行理财收益，其余都是50%以上正收益，如此好的收益一般人估计很难做到如此持续。历史数据证明，由于大势不好，出现年化负收益后，往往伴随之后的大涨，具体上面我们已经分析过。
我们还是从十大方面来全面评测，用数据说话：
1、有竞争力的公司。
第一，大背景方面，海康威视是国企，在互联网+大智能的环境下，有许多政府的单子(智能交通)，与事业单位的合作(交研所、公安部)，毕竟安防行业的敏感信息还是掌握在国企手中好一点，如果你留心观察的话，可以看到学校宿舍走廊里的监控摄像头都是海康的。
没有实力的话，永远站不住脚。
在监控这一块也有一定的实力，在科研团队建设方面，舍得投入，从2017年校招的人数与薪资状况就能看出来海康对科研的重视，高工资吸引了很多年轻富有活力的应届生，这正是企业发展强大动力。第三，安防行业，比较知名的就是海康和大华，大华正在渐渐被海康拉开差距，这个从营业收入和利润的数据也可以看出来。
2、产品单一，最好是一个产品打天下的公司。
产品集中度方面比较专注，主要是视频产品和视频服务，其中前段产品占了51.51%，整体产品专注度很高。摄像头依然是海康威视的核心业务，占比66%以上。作为安防老大，这是海康的立足之本。产品单一性方面只能算作基本符合。
3、低投入，高产出的公司。
科技企业的特征，不得不一直需要推出更高版本的新产品，加大研发投入，保持领先低位。作为技术密集型企业，海康威视将研发投入作为发展的重要驱动力，2016年技术人员达到9366人，占比46.8%，是行业内研发团队占比最高的公司之一。
从研发费用来看，2006年至2016年10年间，海康威视年均研发费用达到7.18亿元，其中2014年至2016年的研发费用分别为13.00亿元、17.23亿元、24.33亿元，同比增加41.09%、32.44%、41.26%。从研发费用占营业收入比例来看，从2006年至2016年10年间，研发费用占营业收入比例基本稳定在7%左右，高于行业平均水平，而研发投入的绝对数值在行业内属于领先地位。
海康威视研发投入增加带动营业收入及净利润实现同步增长。7%的研发占比成本，带来大幅营业收入和利润的上涨，算是小投入大产出，这条完全符合。
4、利润总额高，盈利确定性高的公司。海康威视历年的业绩情况如下：
年利润近8年来都是正收益，没有出现年度亏损，下表的利润总额最高达74亿，2017年的年报刚出来，利润总额更高达94亿，这算绝对利润超高的公司，盈利确定性高，双高完全符合这一条。
年利润增长率非常高，年年超高增长，这两年稍低，但是也超过25%，可以说大象依然在跑。
截至2018-03-01，6个月以内共有 22 家机构对海康威视的2017年度业绩作出预测; 预测2017年每股收益 1.02 元，较去年同比下降 16.87%， 预测2017年净利润 94.08 亿元，较去年同比增长 26.76%。2018年121亿、2019年155亿，继续高速增长。
5、净资产收益率高的公司。
看下面数据，近8年净资产收益率整体在20%以上，只有2007年80.76%，2016年34.56%，最低的2011年也有23.98%，这个数据算是绝对的超高，这一条完全符合。
6、高毛利率的公司。
主营业务的销售毛利率总体平均是42.72%，作为占比100%的主营业务有如此高的毛利，也算是暴利行业。这一条也是完全符合。
7、应收款少、预收款多的公司。
应收款随着营业收入的增长而增长，基本都能收回来，数据基本健康。
预收款随着营业收入增加而增加，数据比较健康，产品预订率比较好。
股东权益增长较快，股东权益(即净资产)=资产总额-负债总额
8、选择一个行业龙头的公司。
海康威视是中国最大的安防企业，主要提供安防产品及行业解决方案。这几年来，海康威视也提供物联网解决方案，面向全球提供监控产品。根据调查显示，2016年国内安防行业市场规模约1900亿人民币，其中视频监控类约占一半。而在视频监控这一细分领域，海康威视2016年营收是行业第二的近三倍，可以说是不折不扣的龙头位置。
对于AI方面，海康威视是否有未来?在2016年，海康威视正式宣布SDT安防大数据时代的到来，基于人工智能深度学习算法，对数据采集、分析挖掘和深入行业业务应用进行了深度建设。2015年海康威视推出了基于GPU和深度学习的人工智能中心产品。
2016年底，海康威视被安防领域权威媒体A&S评为世界安防企业50强之首。海康威视不能仅仅视作一家安防企业，从目前的官网来看，其标语也已经换成了“以视频为核心的物联网解决方案与数据运营商”。 赶上了AI风口的海康威视，虽然目前来看只在行业内默默地丰收，但这样下去其未来的想象空间非常大。
9、市盈率(PE)高的公司未必一定不好。
海康威视目前的动态市盈率是49倍，作为一家高科技高成长高业绩的公司，49倍的市盈率也不能算高。国外成熟市场的高科技企业普遍在50倍以上的市盈率。
10、选择小股本，巨人的品牌，行业老大的公司。
相比已经成长到3万亿人民币市值的腾讯和阿里，而且在香港和美国的成熟市场。海康威视目前4000亿人民币市值，未来的想象空间还很巨大。
毕竟光中国的安防市场目前就超过2000亿规模，海康威视2017年的总收入400亿左右，安防市场未来还有很大的成长空间，大华刚刚中标的新疆一个县的平安城市安防项目金额高达43亿元，中国有3000个县，这个市场规模吓死人。这条也算完全符合。
从十大方面来分析，海康威视只有一条基本符合，其它完全符合，可以算是一个优质的上市公司，但是他的经营历史还不足10年，科技行业的跨界竞争性很强，即使做到了绝对的行业龙头老大，也可能杀出一匹黑马来，这些都是潜在的风险。投资总归多少有点风险，总体已经确定性很高了，赶紧加入你的自选股，适当时机可以作为你的投资标的。
1、个股上方的压力位置，或者高点。投资者在购买个股的时候，可以把个股上方的高点，或者压力位置，作为近段时间上涨的目标，从而预判个股的上涨空间，比如，把30日均线作为个股的压力位置。2、个股的基本面。当个股基本面中的净利润、每股收益，或者业绩比较良好，但是个股的股价目前较低，存在被低估的情况，则个股未来上涨的概率或者空间较大。
更多深度财经、国际局势资讯解读，可去关注微信公众号（关注公众号，在后台回复相应关键词，可领取机构付费投资报告、私募个股调研报告和行业报告），或者保存下方图片在微信打开长按识别二维码关注公众号
