道氏理论是所有市场技术研究的鼻祖。尽管它经常因为“反应太迟”而受到批评，并且有时还受到一些拒不相信其判定的人士的讥讽(尤其是在熊市的早期)，但只要对股市稍有经历的人都对它有所听闻，并对其很敬重!（下面是小编为大家收集的什么是道氏理论相关信息，希望你喜欢。）
一、123法则
1、 趋势线被突破。
2、上升趋势不再创新高，或下降趋势不再创新低。
3、在上升趋势中，价格向下穿越先前的短期回档低点，或在下降趋势中，价格向上穿越先前的短期反弹高点。
二、2B法则
1、在上升趋势中，如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升，稍后又跌破先前的高点，则趋势很可能会发生反转;反之亦然。
在交易中，保护性止损价位的设置非常关键。而运用上述两个法则在具体操作过程中，止损价位可以这样设置：
(1) 运用123法
当上升中出现法则中第3条，开立空头头寸，止损价位设在前低点稍上方;
在下降中出现法则中第3条，开立多头头寸，止损价位设在前高点稍下方。
(2)运用2B法
在上升趋势中，价格已经穿越先前的高价，稍后又跌破先前的高点下方，立即开设空头头寸，止损价位设在先前的高点稍上方。
在下降趋势中，价格已经穿越先前的低价，稍后又涨回先前的低点上方，立即开设多头头寸，止损价位设在先前的低点稍下方。
2B法则和123法则综合运用
如果2B法则之后又发生符合123法则的情况，结合123的操作方法追加头寸，原先头寸的止盈价和追加头寸的止损价共同放在前低点稍上方(或前高点稍下方)。
123法则、2B法则在期货上的运用，其好处不仅仅能较好的把握了价格转向的先机，而且由于止损价位和开仓价位非常接近，使风险能被控制再更小的范围内，从而获得较高收益、较低的风险。
道氏理论和趋势分析
道氏理论中最重要部分就是评估和预测价格未来趋势，道氏理论指出价格运行是以三重运动形成向前推进的，其中价格的主要趋势是可以被预测的。
交易者在交易时首先要确认的就是市场趋势，即市场未来方向是上涨还是下跌，或者震荡整理。当价格到达顶峰状态时，往往会出现反转走跌，这也被称为“抛售”;当价格跌至低谷时，往往也会出现反弹走升。
下图中展示的是价格主要趋势为上涨或者下跌时的三重运行形式，当主要趋势为上涨时，期间会经历反复的下跌回调，然后重新上行;同样地，当主要趋势为下跌时，期间也会经历多次反弹走升，然后再次下行。期间包含的就是次要趋势，或者日常波动。
道氏理论对于趋势的观点，想向交易者传达的含义就是：首先要确立市场的主要趋势，或市场的长期趋势，长期趋势往往会持续几个月或几年，这是很常见的。其次，交易者要判断市场的次要趋势，或市场的中期趋势，市场的中期趋势往往表现为和主要趋势相背离，市场此时正出现修正。中期趋势持续的时间一般是几周到几个月，虽然次要趋势和主要趋势走势相背离，但是次要趋势不会完全逆转市场的走势。第三个层次是日常波动，这是就短期而言的，价格在短期内的波动往往是随机的、无序的，价格没有明显的方向，时涨时跌，但是并不会影响主要趋势的运行。由于价格的短期波动往往包含很多的市场“噪音”，不能正确反映市场的趋势，因而道氏理论的应用者往往不太关注日常波动，而更注重次要趋势和主要趋势，所以他们在查看走势图时，会切换到长时间框架上，如日线图、周线图和月线图。
道氏的三重运动观点要求投资者或者交易者要抓住主要趋势，而不要被短期的日常波动所干扰。此外，无论主要趋势为上升还是下降，市场均会经历三个阶段。
在上升趋势中，会经历三个阶段：聚集阶段、公众参与阶段、顶部阶段。在下降趋势中，也会经历三个阶段：分化阶段、公众抛售阶段、退出阶段。
上升趋势始于聚集阶段，在聚集阶段，市场上拥有信息优势的投资者进入市场，有时也被成为“聪明钱”，他们意识到当前的资产价格被低估，价格已经到达底部，将出现反弹，此时是买入的好时机。聚集阶段是下降趋势的尾端，该阶段抛售压力逐渐消散，价格止住跌势，处于整理状态。
紧接着进入公众参与阶段，随着基本面利好因素的出现，公众对市场的乐观情绪逐渐提升，市场开始出现反转走升;并且，越来越多的普通投资者或者交易者(散户)开始进入市场，从而推动价格快速拉升，市场趋势开始形成，价格不断创出新高，这一阶段的持续时间很长，是三个阶段中持续时间最长的。
随着公众的大量加入，市场价格不断被推高，逐渐处于超买状态，这时，“聪明钱”最先看到市场疯狂状态，开始减少仓位，将持仓头寸卖给后进入市场的散户们。这时的市场已经处于顶峰，上升趋势走到尽头。
对于上升趋势而言，市场已达到顶部，多头开始逐渐减仓离场，市场进入分化阶段，这也是下降趋势的开始。“聪明钱”减持仓位，价格不再创出新高，价格处于整理状态。
同样地，当公众意识到价格可能转向下跌时，公众参与阶段就到来了，市场的价格接连走跌，使得公众的信心大减，恐慌情绪蔓延，散户们开始集中性地抛售，造成市场价格大幅下跌，形成下降趋势。
最后，随着市场参与者基本都已退出，恐慌情绪逐渐消散，价格的跌势企稳，这为退出阶段，同时将意味着聚集阶段的开启。
道氏理论应用于外汇交易
将道氏理论运用到外汇交易中早已不是什么新鲜事，许多外汇交易者最先接触的技术分析理论就是道氏理论。
如果你一个外汇交易的新手，熟悉掌握道氏理论将对你非常有帮助，道氏理论最精华的部分是：探索了人类心理与市场的关系，通过人类心理揭示市场参与者的行为，从而反映出市场双方供求关系的变化。
道氏理论起源于股市的研究，但是其基本原理在外汇市场上同样适用，短线交易对于交易者来说往往难度非常大，那何不就直接做长线交易呢?道氏理论对于趋势的分析正好适用于外汇市场的长线交易者，有很好的指导作用。
另外，值得注意的是，道氏理论创始人——查尔斯·道，声称其理论并不是用于预测股市，甚至不是用于指导投资者，而是一种反映市场总体趋势的晴雨表。该理论继承人罗伯特·雷亚在所有相关著述中都强调，道氏理论在设计上是一种提升投机者或投资者知识的储备或工具，并不是可以脱离经济基本条件与市场现况的一种全方位的严格技术理论。
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