KDJ指标显示的买入时机
下面，我们将讲解如何进一步把握随机指标的特性，并将决策依据具体化，从而进一步确切地把握买入的时机。（下面是小编为大家收集的kdj指标详解买入绝技相关信息，希望你喜欢。）
(1)指标的取值
通过前面的讲述，我们知道，当随机指标处于超买区，是卖出信号。而当随机指标处于超卖区时，是买入的信号。为了增加操作的正确性，提高胜率，有必要对指标的取值作更严格的界定。
图15-12
和D值相比，K值的灵敏度较高，不能单凭其进入超卖区发出的买入信号构成决策依据。因此我们可以通过K取值的极端状况来把握买入时机，而且这时的正确性往往更强。在正常情况下，当K达到超卖的极端读数，即K逼近0的时候，一般代表明显的弱势，K会反弹到20??25的区域，然后再度拉回。
这种回抽的过程一般需要2--4个时间段(天、周或月)，而回抽确认后，将极可能有一轮快速的小反弹，是较好的短线买入时机。尤其在时间参数段较长时，反弹发生的几率非常之高，且反弹幅度会更大。
例如：四川长虹(600839)，如图15-12，其月线KD指标在1999年4月取值分别低至6.35、9.46，且盘中表现为更低，预示着后面的强劲反弹;而该股在今年2月23日反弹之前，周、月KD指标取值也非常低，预示着后面的技术性反弹。
(2)指标发生金叉
K线上穿D线是金叉，为买入信号。但是真正成为买入时机还需其他条件的配合：
①金叉的位置，发生在超卖区时，是较强的买入信号。
例如：国元证券(000728)，如图15-13，2000年5月18日K、D于超卖区(K：17.98、D：13.78，而且是从5月15日的8.79、12.41低位开始产生交叉趋势)发生金叉，为买入时机。
图15-13
②当D处于其底部位置，而K向上发生3次的金叉(前两次为预备金叉)，第三次金叉将是强烈的买入信号。也就是说，低位交叉的次数越多，发出的买入信号越可靠。
同样以国元证券(000728)为例，如图15-14，该股在1999年12月15日，2月29日K与D均处于超卖区金叉，后一次为更佳买入时机，而2000年1月26日发生的金叉，以及28日的回抽确认后的金叉，虽然K、D取值已脱离超卖区，但作为第三、第四次金叉，其提示的买入时机就更为及时、高效。
(3)“右侧相交”原则
当K在D已经抬头向上时才与D相交，比D还在下降时与之相交可靠得多。从上例也可印证这一点(后三次交叉均为右侧相交)。
满足了上述三个条件，将使买入更为安全可靠。当然，要求同时满足三个条件，也可能错失一些机会，这就需要投资者依据不同的市场环境、不同的投资品种，并基于自己对待风险与收益的态度来作出取舍，某些状况下，两个甚至单一的条件就能形成较好的买入决策建议。
(4)背离率
当D位于超卖区并形成两个依次上升的谷，而价格持续下跌的时候，构成了两极的底背离。在此情况下，如果是在D线已经转向之后，快的K线穿过慢的D线，亦即两线的交叉发生在谷的右侧，就算构成了真正的买入时机。例如，在底部，如果D线已经完成底部的动作并已经转头向上之后，K才向上穿越D，这时的买入时机将更为成熟。
图15-14
KDJ指标显示卖出信号
卖出时机的把握，往往比买入时机的把握来得更难，这是因为：价格在底部的时候，维持的时间往往较长，价格被动的幅度也较小，有更多的时间去掌握更多的买入时机;而价格居于顶部的时候，往往时间短暂，且价格被动的幅度更大，为了获得更大的收益，投资者往往会期盼能在最高价位或其窄幅区域，即最高位卖出，而最高位的价格形态是稍纵即逝的，加之价格顶部的形成，不可预测的因素也更多。
因此，对卖出时机的把握，不宜不切实际地把目标定在最高位，这样往往会招致更多的利润损失。而应该把卖出时机定位于一定的高位区间，这样一来，就能更从容地把握卖机，并有足够的时间来切实把握卖出信号，并由此作判断。当卖出信号明确时，虽然不能确定卖出价格是否最佳点，但大多可以确认为高位区间，也可以说是更为切实可行的卖出时机。
对卖出信号的发现与利用，相当程度上是与买入时机的把握对比井换个相反的角度来考察的。出于风险控制的考虑，既然卖出信号主要是对现有上升趋势的反转预警作用，那么，有时一个方面就已足够，而不像把握买入时机时那样，需要指标同时具备几个条件才能构成决策的有效依据。
(1)指标的取值
我们知道，当随机指标处于超买区时，是卖出的信号。为了增加操作的正确性，提高胜率，有必要对指标的取值作更严格的界定。
D相对K而言，反应较慢，因而更为稳重可靠，因此以D的取值来作出判断将较为准确。
而如果我们再对D的取值作更严格的界定，则将大大增加卖出信号的正确性。一般而言，最佳的卖出信号发生在D值为85--95的时候，取值越大，则准确性越高。
而K由于其灵敏度较高，单凭其进入超买区发出的卖出信号并不能真正构成决策依据。事实上，当价格形态处于强烈的上升运动或趋势之中时，往往K取值较高，但并不构成卖出信号，尤其是一些相对低位开始启动的个股，其上涨趋势刚刚形成不久，K取值就极可能步入超买区，这时候不但不构成卖出信号，反而说明该股处于强势之中，甚至在某种程度上反而可能构成买入信号。
我们可以通过K取值的极端状况来发现卖出信号，而且这时的正确率往往较高。在正常情况下，当K达到超买的极端读数，即K逼近100甚至高位钝化的时候，一般代表可能转势，尤其是在高位的时间拖得较长的时候，卖出信号就会更强烈，准确性程度也更高。
(2)指标发生死叉
K下穿D是死叉，为卖出信号。但是真正成为较有指导意义的卖出信号，还应视其具体情况而定：
①死叉的位置。发生在超买区时，是较强的卖出信号。例如：莱钢股份(600102)，如图15-15，其KD指标2000年11月3日在超买区(K：82.93，D：85.28)发生死叉，为较强的卖出信号。
图15-15
②死叉发生的次数越多，卖出信号将越可靠。再以莱钢股份(600102)为例，如图15-15，其在2000年9月20日至11月2日发生的死叉次数，多达数次，较大规模的就有三次，很大程度上加强了卖出信号的准确性。
上述两个条件，如果能同时得到满足，将相对单一的条件更能提升卖出信号的可靠性，为卖出决策提供更为可靠的依据。
当随机指标位于超买区并形成两个依次下降的峰，而价格却持续上涨的时候，构成了涨跌顶背离。随机指标高位顶背离往往具有非常重要的意义，因为这时候的预警信号往往准确性较高。
例如：沪综指2001年5月21日、6月6日、6月13日价格形态依次形成三个上升的峰，但其KD指标的取值却依次下降(分别为93.98、85.46;90.22、80.59;75.49、74.52)，形成明显的顶背离，发出清晰的卖出信号。而背离发生在KD指标取值较高的区域，尤其是前面两次，发生在严重超买区域，从某种意义上加强了卖出信号的可靠性。
KD指标的曲线形态，往往也能构成较强的卖出信号。当指标在高位形成头肩顶、双顶或多重顶的时候，就是较强的卖出信号。再以莱钢股份(600102)为例，如图15-15，其在2000年9月20日至1月2日KD指标高位形成三重顶，再结合前后一段时间来看，则是较大形态的头肩顶，从指标的曲线形态来考察，也构成较强的卖出信号。
KDJ指标的实战技巧主要集中在KDJ指标的“金叉”、“死叉”以及KDJ曲线所处的位置和KDJ曲线运行方向等三个方面。下面以分析家软件上的日参数为(89，9，12)的KDJ指标为例，来揭示KDJ指标的买卖和观望功能。(注：钱龙软件89日指标参数与分析家软件上这个参数相对应，其使用方法大体相同)。
一、KDJ曲线的交叉情况分析
(一)买入信号
1、当股价经过一段较长时间的中低位盘后，而KDJ曲线也徘徊在中位(50附近)，一旦KDJ曲线中的J线和K线几乎同时向上突破D线，同时股价也在比较大成交量的配合下，向上突破股价的中长期均线时，则意味着股市即将转强，股价短期内将上涨，这就是KDJ指标中的一种“黄金交叉”，即50附近的中位金叉。此时，投资者应及时中短线买入股票。
2、当股价经过一段时间的上升过程中的中高位盘整行情，并且K、D、J线都处于80线附近徘徊时，一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线，成交量再度放出时，表明股市处于一种强势之中，股价短期内将再次上涨，这就是KDJ指标“黄金交叉”的另一种形式，即80附近的高位金叉。此时，投资者可短线加码买入股票。
(二)卖出信号
1、当股价经过前期一段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K线在高位(80附近)几乎同时向下突破D线，同时股价也向下跌破中短期均线时，则表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这就是KDJ指标的一种“死亡交叉”，即80附近的高位死叉。此时，投资者应及时卖出大部分股票。
2、当股价经过一段较长时间的下跌后，而股价向上反弹的动力缺乏，长期均线对股价形成较强的压力时，KDJ曲线在经过短暂的反弹，但未能重返80线以上，而当J线和K线在50附近再次向下突破D线，同时股价被中短期均线压制下行时，表明股市进入极度弱市中，股价还将下跌，这是KDJ指标“死亡交叉”的另一种形式，即50附近的中位死叉。此时，可以卖出余下股票或观望。
二、 KDJ曲线所处的位置和运行方向
(一)持股待涨信号
1、当KDJ曲线向上突破80以后，如果KDJ曲线一直运行在80以上区域，则意味股价处于强势上涨行情之中，这是KDJ指标发出的持股待涨信号，如果股价也同时依托中短期均线上行，这种持股信号更加明显。此时，投资者应坚决短线持股待涨。
2、当KDJ曲线中的三条曲线同时向上运行，表明股价是处于强势上升行情之中，这也是KDJ发出的持股待涨信号。只要KDJ指标中的K线和J线不向下跌破D线，并且D线的运行方向始终朝上，投资者则可一路持股待涨。
(二)持币观望信号
1、当KDJ曲线向下突破50以后，如果KDJ曲线一直运行在50以下区域，则意味着股价处于弱势下跌行情之中，这是KDJ指标发出的持币待涨信号，如果股价也同时被中短期均线压制下行，这种持币观望信号更加明显。此时，投资者应坚决持币观望。
2、当KDJ曲线在中高位(50以上)死叉后，如果三条曲线同时向下发散，表示股价是处于弱势下跌行情之中，这也是KDJ指标发出的持币观望信号。此时，投资者应坚决持股观望。这种持股信号更加明显。此时，投资者应坚决短线持股待涨。
更多深度财经、国际局势资讯解读，可去关注微信公众号（关注公众号，在后台回复相应关键词，可领取机构付费投资报告、私募个股调研报告和行业报告），或者保存下方图片在微信打开长按识别二维码关注公众号
