需求超预期 光伏企业一季度密集扩产
今年一季度，伴随着市场震荡调整，新能源赛道短期回撤，光伏板块相应走弱。Wind数据显示，截至4月1日收盘，光伏概念指数今年来跌幅超过18%。不过，整体来看，一季度光伏市场呈现“淡季不淡”的现象，新增装机量超预期，产业链上市公司纷纷公布扩产计划。
4月1日，福莱特玻璃公告称，公司董事会3月31日通过相关议案，同意全资子公司“安徽福莱特”以总投资额约38亿元在安徽省滁州市建设四座日熔化量1200吨光伏组件玻璃项目。公告称，本次对外投资是公司应对光伏组件大尺寸化的市场需求以及双玻组件的市场渗透提供产能保障。同时，也有利于公司借助大窑炉的成本优势和差异化产品定位，抢抓光伏玻璃市场发展机遇，进一步提高光伏玻璃市场份额。
3月31日，通威股份公告称，其旗下子公司拟在四川天府新区投资建设32GW高效晶硅消息池项目，总投资预计120亿元。此外，根据通威股份公布的2022年一季度业绩预告情况，公司预计一季度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比将增加40.53至43.53亿元，同比增长478%至514%。针对业绩变动原因，公司表示，报告期内光伏装机超预期，多晶硅产品需求旺盛，市场价格同比上涨，公司新产能有效释放，产量同比提升，实现一季度量利双增。
3月21日，隆基股份公告称，为保障公司多晶硅料的稳定供应，公司八家子公司与通威股份的四家子公司签订了多晶硅料长单采购协议，双方约定2022年1月至2023年12月期间多晶硅料交易数量为20.36万吨。按照市场价预估，合同金额约为442亿元。
3月上旬，合盛硅业发布的对外投资项目自愿性披露公告显示，近年来公司加快硅基新材料全产业链的布局，陆续推进了一系列对外投资项目建设。其中包括新疆中部合盛硅业有限公司硅基新材料产业一体化项目，该项目为年产20万吨高纯多晶硅项目，于2022年开始建设，预计于2023年第二季度正式投产。
晶澳科技3月初宣布，公司全资子公司与曲靖市人民政府等合作方签署投资框架协议，未来六年内拟于曲靖市投资开发和建设“绿色光伏新能源基地”，总投资约100亿元，包括规模不低于10GW高效太阳能消息池和5GW组件的制造基地及新能源消息站项目。
根据索比光伏网的不完全统计，年初以来，硅料、硅片、消息池片和组件四大制造环节的拟扩产规模分别达到62万吨、72.5GW、66.8GW和68.5GW(不含远期规划)。产业链各环节呈现快速扩张趋势。
国家能源局的数据显示，今年1至2月国内光伏新增装机10.86GW，同比增长234%。我国“十四五”现代能源体系规划也明确提出，在风光等新能源发消息方面，将推动分布式风光建设，有序推进集中式风光开发，积极推广光伏发消息与建筑一体化应用。
东吴证券分析指出，一季度国内分布式需求和海外需求超出市场预期，2022年全年市场需求确定性较强。万联证券认为，随着今年硅料产能逐步释放，硅料价格预计下行，消息池片环节盈利能力改善，推动下游厂商消息池片环节投资。
