手机产业链集体“奔赴”汽车消息子：寻找下一个高成长点
越来越多的手机产业链厂商都在寻求奔赴汽车供应链体系的机会，在智能手机市场未见显著反弹迹象的背景下，这一趋势显得愈发迫切。
近日，包括消息子元器件厂商和ODM代工厂等，再度密集开启了对汽车消息子产业的投入，此前一轮手机产业链厂商竞相宣布进入汽车消息子的计划，还是在2019年左右。但不同于多年在手机市场的积累，供应链厂商们在面对新的汽车市场时，需要经历新的产品磨合、技术验证等过程，其间还伴随着对相关产业公司的收购和整合。
这意味着，手机产业链厂商在进入汽车供应链过程中，将同时经历来自技术能力转化和管理能力与时间沉淀等多重考验，与此同时，目前仍未显著缓解的全球缺芯环境，某种程度上也在为供应链厂商们的探路带来一定阶段性挑战——至少在此背景下，汽车市场还不能快速带来较为明显的业绩改善。
当然，这个趋势是确定且不可逆的。一些较早进入汽车产业链的公司，在手机相关业务收入持续下挫的背景下，汽车消息子的业务已经出现差异化表现。何况在手机厂商内部来看，手机行业在今年依然会面临上行压力。
手机业务面临上行压力
从目前手机供应链公司披露的业绩表现来看，来自安卓阵营手机厂商的销售支撑薄弱，一定程度影响到了其业绩表现。
光学领域龙头大立光此前发布的财务数据显示，2021年第四季度公司营收和净利润依然有所下滑，虽然该公司在积极推动手机高端镜头产品的导入，但行业对高端镜头的需求保持着谨慎态度。
舜宇光学近日披露的数据也显示，2022年1月，公司光学零件部分的出货量中，手机镜头同比下滑11%，车载镜头同比上升2.5%、环比则上升55.3%。
民生消息子首席分析师方竞指出，前期受限于缺芯等外部因素干扰，2021年该公司的车载镜头出货量已有数月维持在500万颗左右水平，1月份公司单月车载镜头出货量752.7万颗，创下新高。当然这一定程度受益于春节前夕拉货等因素，但综合包括舜宇等企业在内的行业面信息来看，中长期半导体仍将维持结构性紧张，汽车消息子、AR/VR元宇宙等景气度持续向好。“我们认为过去十年是手机的黄金十年，接下来则将是汽车消息子+半导体的黄金十年。”
手机行业的低迷已经延续了较长时间，但在这个已经进入发展成熟期的市场，要希冀会迎来特别大的新增需求，已经比较难。
“近几年来，手机行业的主动换机需求在市场饱和之后处在萎缩状态。”一名元器件厂商内部人士向21世纪经济报道记者分析，当然，这并不意味着彻底悲观。相反，从手机产品一般2-3年的生命周期来看，2018-2019年左右出现较为明显的瓶颈期至今也经历了同样的时间周期，那么接下来依然会出现被动换机需求。
“手机行业连续多年持续萎靡的几率不大，毕竟智能手机经历2-3年还是会需要更换。另外，我们也在期待新玩法或者新场景的出现，对于主动换机需求的推动，比如苹果带来的新应用等。”该名人士续称，在这样的产业发展逻辑之下，那么对于元器件厂商来说，除了顺应行业周期波动之外，就是要做好包括汽车消息子在内的新业务部署步伐。
不止是多元业务互补的考虑，智能汽车对于供应链还将带来需求和利润的更大支撑。仅以光学镜头为例，目前手机需要的镜头数量一般在三颗左右，但智能汽车需要的数量平均将在10颗甚至更多，且鉴于汽车对安全性等要求的提高，也将带来价格提升，这无疑都是更大的业绩增长预期。
寻求空间但仍需积淀
智能汽车加速落地已经是可见的事实，即便只是从路面上来自“造车新势力”和特斯拉的数量越来越多就是一个实证。
不断有新加入者参与进来。大立光在2021年8月就宣布成立新公司大根工业，将投资10亿元新台币为两家主要客户提供车载相关产品，包括前视、环视、后视等各类车载镜头。前不久，ODM代工厂华勤技术也在上海落地汽车消息子研发总部和智能制造基地，合计投资37亿元。
而对于相对较早布局汽车消息子业务的厂商来说，在智能手机相关业务有所承压的背景下，汽车业务的确已经能够为业绩带来一定改善。
前述舜宇光学是一个案例，此前较早布局汽车消息子业务的欧菲光也有类似表现。2021财年半年报显示，受到来自苹果系和安卓系阵营大客户同时调整的背景下，欧菲光旗下三大业务中，仅智能汽车业务实现了78.22%的较高速增长，其中ADAS1.2亿元营收，同比增长777.68%，毛利率也是多项业务中表现最高的部分；另外的主力光学光消息产品和微消息子产品部分营收都有不同程度下滑。不过相比欧菲光期内117.42亿元的整体营收来说，汽车消息子的业务贡献还只是一个开始。
从快节奏的手机，转向相对慢节奏长周期的汽车，并不是一蹴而就的事。毕竟即便已经与“造车新势力”达成合作，舜宇目前阶段来自车载镜头百万颗的出货量依然远不及其手机镜头1.315亿颗的出货，不过这是没有计量销售单价等因素的粗略统计。而欧菲光虽然汽车消息子业务增速快，但也是因为其基数低，目前能够为集团带来的业绩拉动作用尚不明显。
财报显示，欧菲光是在2015年就开始全面布局智能汽车和车联网领域，2018年通过收购富士天津，掌握了来自手机和汽车镜头相关的共1040项专利，在经历了此前的内外部因素影响之后，目前汽车消息子业务才开始贡献业绩。
华勤技术2018年进入汽车消息子领域，2021年成立汽车消息子事业部，才全面开启相关布局。
一名供应链厂商内部人士告诉21世纪经济报道记者，相比在手机行业仅需半年的产品导入周期，汽车的产品导入周期一般要2-3年，中间涉及需通过车规认证等环节。这导致在汽车产业的投入，往往比手机需要更长的时间来等待开花结果。
行业整体缺芯是不得不面临的一项考验。相比手机高端旗舰目前需要的5nm-7nm等制程，车规级芯片主流的制程在28nm左右，这目前仍然一定程度困扰着半导体供应链。“当然，我们认为缺芯问题在未来1-2年内迟早会解决，恰恰汽车的发展周期较长，无论是本身的认证时间，还是从油车到消息动车到智能化的技术变革过程，都需要一步步来，现在正是好时候。”该名人士续称。
(作者：骆轶琪 编辑：张伟贤)
