5G消息商用渐行渐近 产业链龙头受关注
三大运营商B端5G消息市场规模预测
数据浙商证券
近期，5G消息商用迎来新进展。运营商方面，5G消息试商用渐次推出，终端推进与应用生态构建不断加速，产业链上龙头企业也在提前布局。机构认为，5G消息商用将给行业带来新机遇，C端（个人端）及B端（企业端）用户需求将打开更大的市场空间，有力拉动运营商收入，平台服务及应用端有望长期持续受益。
三大运营商加速推进
5G消息商用渐行渐近。在12月6日至7日召开的中国联通2021年合作伙伴大会上，中国联通发布了5G消息智信起航计划，包括终端发展计划、应用促进计划、用户体验计划、绿色治理计划和生态赋能计划，并上线了5G消息冬奥应用。中国联通集团产品中心副总经理黄昌建表示，中国联通将5G消息纳入公司投资的重点领域，规划投资金额或超10亿元规模。会上，中国联通还联合华为、中兴通讯、中国信通院等合作伙伴成立中国联通5G消息生态联盟。
中国联通副总经理何飚在7日举行的“智信未来”5G消息生态发展论坛上介绍，中国联通已于今年11月初启动了5G消息试商用，形成了公众、政企双线发力的5G消息产品体系；接入了近百家CSP（认证服务合作伙伴），与百余家行业客户开展了合作、搭建了300余项示范应用；与华为、小米、OPPO等主流终端厂家开展了深度合作。
其他两大运营商近期也有新进展。中国消息信3日在投资者互动平台表示，公司积极协同行业共同推进5G消息正式商用平台的建设和业务商用准备工作，前期已启动重点友好用户测试，待各方面条件成熟，将适时推出商用服务。今年10月，中国移动联合工商银行共同完成了基于5G消息的数字人民币钱包并正式上线，并在部分地区打造了基于5G消息的消防应急应用“消防应急报警中心”。
不少机构认为，5G消息商用已具备条件，商业进程有望加速。开源证券表示，5G消息产业生态逐步成熟。商用推进层面，三大运营商联合产业合作伙伴积极推进5G消息平台建设，目前网络均已具备大规模商用条件；终端推进方面，主流手机厂商已发布超过80款终端支持5G消息；应用生态构建方面，5G消息充分展示了与千行百业融合的创新应用场景。民生证券也指出，5G消息试商用启动，说明5G消息已正式进入落地阶段，未来相关商业化进程有望加速。
中国信通院高级工程师付国强表示，5G消息市场前景广阔，在运营商消息服务趋于饱和的今天，5G消息的落地是消息信市场发展的新动能。
华创证券分析，5G消息市场机会巨大，从5G消息的“近景”看，有望将传统短信的400亿元市场空间提升到千亿元左右规模。从“远景”看，未来5至7年结合云、大数据、AI等新型技术，5G消息的市场规模有望达到3000亿元。浙商证券称，未来行业客户将贡献5G消息的主要市场规模，2025年将达到580亿元。
市场关注产业链投资机会
业内认为，5G消息产业链包括运营商、终端厂商、IMSIP（多媒体子系统技术）网络支撑方、MaaP（消息即平台）平台支撑方和行业拓展商，除了运营商之外，其他产业链上的龙头企业也在加快布局。
5G龙头华为和中兴通讯方面，两家此前均参与了运营商5G消息系统建设工程。今年8月，三大运营商与中兴通讯、华为等七家单位成立5G消息联合实验室，开展5G消息相关技术验证工作。此外，中兴通讯今年还发布了5G消息全球合作计划，为全球运营商提供基于公有云的5G消息试用，同时免费开放Openlab（开放实验室），推动5G消息落地视听文创产业；中兴通讯从2021年开始所有发行的终端都已支持5G消息。
梦网科技则于2018年就推出了富信等5G消息标准版产品，并于2020年底，推出“天慧”5G消息PaaS（平台即服务）平台。当前，梦网科技已经获得了中国移动13个省份的CSP认证，以及中国消息信、中国联通首批CSP入围，并中标中移互联网消息聚合平台运营、内部业务场景短信小程序升级支撑采购项目（两个项目中标份额均100%）。
不少机构建议关注消息信运营商及行业拓展商。浙商证券表示，5G消息实现运营商消息服务的跃变，消息信运营商收入将被有力拉动。预测2022年5G消息将拉动消息收入增长56%，拉动整体收入增长1.5%；2025年将拉动消息收入增长148%，拉动整体收入增长4.1%。此外，行业拓展商将与运营商共同开拓企业用户市场，通过分成等模式共同享有行业百亿元级大蛋糕。尤其是运营商的企业短信服务商具备较大优势，建议关注企业短信服务的头部厂商。
华金证券则表示，5G消息生态系统中，运营商、行业客户、终端厂商、个人用户，以及相关联的AI（人工智能）、SDK（软件开发工程包）技术提供商，均有望在5G消息服务过程中获益。
