顺丰控股200亿定增落地 重阳等明星机构重金抢筹
导读：作为国内快递行业的“白马股”，顺丰控股此次200亿定增获得了各方关注。据公司披露的配售名单，不少头部投资机构、地方国资已加入抢筹大军。
国内快递巨头顺丰控股2021年度非公开发行A股股票，终于在“双11”这天，于中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕登记托管手续。
这意味着，耗时近十个月，顺丰控股终于完成了A股今年以来第四大定增融资事件。21世纪经济报道记者注意到，今年以来，A股已有10家上市公司增发实施募集总额超过100亿元(含100亿元)的定增事件，最终足额(或超额)认购的有7家。这其中，天山股份、邮储银行、京东方A分别以941.71亿元、300亿元、203.33亿元的募资金额成为年内A股定增三甲。
作为国内快递行业的“白马股”，顺丰控股此次200亿定增自然获得了各方的关注。根据该公司披露的配售名单，头部投资机构、地方国资纷纷加入抢筹大军。
重阳获配超30亿，朱雀没“抢到”
10月22日的上午9时至12时，是顺丰控股此次定增接收申购文件的有效时间段。在这三个小时里，联席主承销商共计收到了40个认购对象提交的申购报价单。而从报价的情况来看，竞争则是相当激烈。
21世纪经济报道记者查阅投资者申购报价情况发现，40位认购对象的报价区间为53.07元至66元。其中，大部分国内基金报价则相对保守，价格低于60元。朱雀基金、诺德基金和大家资产分别报出了53.07元、53.07元和53.08元的低价。
值得一提的是，朱雀基金似乎想以低价“搏杀”，其以53.07元的价格申请认购11.60亿元。只不过，这样大力度的认购在本次申购竞争中并没有优势。从报价情况上看，申报价格超过朱雀基金的报价，且认购金额超过前者的投资机构超过20家。
在众多报价中，重阳投资“豪气十足”。在报价阶段，该机构两次报出60.35元的认购价格，计划认筹33.60亿元。
也因此，按照价格优先的原则——报价较低者无缘参与定增配股，朱雀基金、诺德基金以及大家资产无缘此次认购。
最终，重阳投资凭借较高的报价和较大的认购金额，成为此次顺丰控股200亿定增中的最大赢家。获配情况显示，该机构获配股数约5876.18万股。
事实上，在顺丰控股的这轮定增中，明星机构云集。除了重阳投资、朱雀基金外，上海景林资产也是积极认购的明星私募之一。根据获配结果，该机构旗下两只基金“景林景泰丰收私募证券投资基金”“景林价值基金”共计获配2028.68万股，认购金额约11.60亿元。
此外，外资机构也在此次顺丰控股百亿定增中闪现着积极的身影。
获配情况显示，麦格理银行、UBS AG、Barclays Bank PLC、Norges Bank、魁北克储蓄投资集团、新加坡政府投资公司、安联环球投资、Schroder Investment等外资机构，几乎占据了“半壁江山”。这其中，UBS AG获配金额达30.31亿元。
根据顺丰控股发布公告，该公司此次非公开发行新增股份约3.50亿股，将于今年11月19日在深交所上市。发行价格为57.18元/股，实际募资净额为199.07亿元。
截至11月17日收盘，顺丰控股报收63.27元/股，高出发行价格10.65%。
短期业绩承压，资本开支力度却不减
按照顺丰控股的这次定增计划，近200亿的募资中，将有115.29亿元用于新建湖北鄂州民用机场转运中心工程项目。
公开资料显示，湖北鄂州民用机场的目标，是要成为国际一流航空货运枢纽。21世纪经济报道记者注意到，在今年11月初顺丰控股董事长王卫拜访湖北省委书记应勇时曾表态，“顺丰集团将以打造国际一流航空货运枢纽为目标，进一步与湖北加强合作，加快推动鄂州花湖机场建设，深化在鄂投资布局，助力湖北高质量发展。”
自今年一季度发生巨额亏损后，顺丰控股将2021年视作“承前启后的关键年”。在经过2020年四季度大规模的资本投入以及对消息商特惠件的深度发力，该公司开始陷入成本压力增大的短期承压期。而2021年，则决定着顺丰控股的业绩能否触底反弹。
此前财报显示，今年前三季度，顺丰控股实现归属于上市公司股东的净利润为17.98亿元，同比下降67.89%。这其中，该公司第三季度实现扣非净利润8.10亿元，环比第一季度、第二季度均有显著复苏。但不可忽视的是，相较于去年同期，顺丰控股的整体盈利能力尚未完全恢复元气。对该公司自身而言，降本增效，持续推进经济型业务的盈利反弹，是当前的关键任务之一。
不过，尽管短期业绩承压，这家快递龙头企业在打造综合物流服务能力和长期核心竞争力方面，并不打算减少投入。
今年9月底，顺丰控股完成对东南亚物流企业嘉里物流的股权收购，耗资高达175.55亿港元，收购嘉里物流51.5%的股份，实现了在国际业务的又一布局。
实际上，无论是百亿收购国际物流企业，还是推进机场建设，顺丰控股的多元化步伐还在继续。
今年11月初，顺丰控股又与温州市政府、浙江省机场集团有限公司共同签订战略合作框架协议。根据协议，合作三方将以航空时效提升、综合供应链产业集聚为重点，推动顺丰长三角南翼临海空港创新供应链总部基地项目在温州落地，培育发展浙南航空枢纽业务。
(作者：曹恩惠)
