9月6日消息,据报道,当地时间周一,德国汽车巨头大众集团宣布,将让旗下跑车品牌保时捷独立上市。此次保时捷上市可能创造一个创纪录的市值,成为全球史上规模最大的上市案之一。
大众集团公布了初步的上市计划,保时捷将在九月下旬或是十月上旬首次募股上市,所有工作在年底前完成。大众也强调,上市工作以及具体的时间安排,取决于资本市场的变化。
消息人士透露,大众集团有可能延长原定四周的路演时间(鼓励更多的投资机构买入股票),另外,如果投资人兴趣不大、保时捷资本市值达不到预期,那么大众集团也可能取消上市计划。
一位消息人士表示,保时捷上市是一个“技术性的启动”,已经做好了铺垫,但是目前并不能保证保时捷的上市钟声一定能够响起。
创造历史纪录
投资机构预测,保时捷的市值在600亿欧元到850亿欧元之间(600亿美元到850亿美元)。虽然保时捷品牌实力很强,但是最近,其他汽车奢侈品牌的资本市值出现了下跌,比如阿斯顿马丁和法拉利。
按照预期市值的上限,这次IPO将是德国资本市场历史上最大规模的IPO,也是欧洲股市1999年以来规模最大的。
据称,中东富裕国家卡塔尔将成为此次上市的基石投资人,将买入保时捷上市公司4.99%的股份。
大众集团也计划向欧洲许多国家的散户投资人发行优先股,其中包括法国、西班牙和意大利,大众希望能够盘活保时捷品牌在这些国家“铁粉”的投资兴趣。
大众集团还批准了一个计划,“保时捷AG”公司的25%股权外加1股股票将被转让给“保时捷SE”公司,这样,控制大众集团的保时捷家族和皮耶希家族,将获得保时捷公司具有否决权的少数股东地位,也能够在未来掌握对保时捷的控制大权。
大众表示,保时捷的上市是大众转型的重要一步。目前,大众正在跟随全世界的潮流,增加纯电车车型,扩大软件规模。
保时捷已经成为全球知名的汽车奢侈品牌,具有强大的品牌溢价能力,从而成为大众集团的摇钱树。今年上半年,保时捷品牌的运营利润猛增了22%,作为对比,主要面向大众市场的“大众”品牌(并非大众集团),运营利润下跌8%。
危险时刻为何上市
大众集团股东“DWS”的公司治理专家施密特(Hendrik Schmidt)分析称,在目前欧洲资本市场动荡的背景下上市,背后只有一个最大的目的,就是控制人保时捷家族和皮耶希家族希望获得保时捷更大的控制权。
大众集团股东“Deka投资公司”的高管斯佩齐(Ingo Speich)表示,对于保时捷上市,目前的资本市场是相当不利的。斯佩齐并未评论他的公司是否会买入保时捷的股份。
特别分红
如果保时捷成功上市,大众集团将会在今年12月举行一次特别股东大会,并提出一个特别分红方案,即把保时捷上市所得资金的49%在明年初分给股东。