前言：
全球多个经济体相继出台政策将稀土纳入国家战略资源储备。随着国内稀土行业供给侧结构性改革持续推进，下游稀土永磁等应用高速发展，稀土全产业链战略价值有望持续提升。
作者 ｜ 方文
图片来源 ｜ 网 络
我国稀土开采、产量及分布情况
数据显示，2021年中国稀土矿开采量为16．8万吨，中国稀土产量在全球市场上的比例，在2021年又恢复至60％；
第二名是美国，其在2021年的稀土开采量约为4．3万吨，同比新增了10．3％左右。
中国是全球稀土市场上最重要的卖家，也是世界上唯一能够提供全部17种稀土金属的国家，特别是军用重稀土。
中国作为全球最大的稀土开采国，2021年中国稀土产量达16．8万吨，同比增长20％。
中国的稀土资源储量丰富，主要稀土矿有白云鄂博稀土矿、山东微山稀土矿、四川凉山稀土矿等。
稀土矿的形态包括独居石、磷钇矿、氟碳铈矿、离子吸附型稀土矿等。
其中，离子吸附型稀土矿是我国特有的稀土矿种，占世界储量的1％左右，主要分布在江西、广东、广西等南岭地区。
海外稀土资源开发环境复杂
欧洲和北美发达的汽车工业和快速发展的动力电池产业对稀土原料的需求日益增加。
为了降低对中国稀土供应链的依赖，海外高度重视稀土资源的开发。
根据中信证券的不完全统计，目前海外稀土资源项目共有29个。
还有13个项目进行到了深度勘察阶段，主要分布在美国、澳洲、非洲等地区，总体上资源量和储量不及中国。
综合考虑海外稀土资源开发面临的投资过高、环境和社会影响评估难度大等因素，预计海外稀土开发规划产能的投放或大概率不及预期。
政策推动新需求助力稀土成长
全球环保政策及国内双碳政策的大力推动下，新能源汽车、工业电机、风力发电、变频空调、消费电子、轨道交通及工业机器人等各个领域或将持续高速发展。
中信证券预计2030年国内、海外新能源汽车将分别拉动6万、7．8万吨的高性能钕铁硼需求增量，2030年全球高性能钕铁硼需求量或达36万吨以上。
自2020年二季度开始，本轮稀土价格的上行周期已持续将近2年左右的时间。
在2021年10月后，供需矛盾加剧了稀土价格快速拉涨，涨势超市场预期。
2021年5月，我国新能源车、变频空调产量累计同比分别为239％、72％，高景气度持续，拉升对稀土需求。
从稀土原材料的开发，磁材的精深加工，到下游的终端应用，我国具有完整的稀土产业链。
稀土产业链上游是稀土矿（包括独居石矿、氟碳铈矿、磷钇矿以及离子型稀土矿）的开采和冶炼。
“十四五”期间预计国内稀土供给仍将受到开采总量指标的限制，打黑、环保等供给侧高压政策将是常态，未来3－5年海外供给增量相对有限。
预计全球稀土供应，尤其是重稀土供给，或将维持紧缩态势。稀土价格有望在多因素叠加共振的基础上收获阶段性较大涨幅，持续提振行业景气程度。
有机构预测，2025年，全球高性能钕铁硼消耗量将达到13万吨，未来5年的CAGR为14．4％，渗透率由31．0％提升至42．3％，成为驱动稀土永磁市场空间增长的主要推动力。
需求集中战略性新兴领域
随着全球新能源发展和各国环保政策的推行，新能源汽车、稀土永磁电机、风电等迎来高速发展，高性能钕铁硼磁性材料的应用场景正在从传统的消费电子向新兴领域迈进。
下游应用为传统汽车、新能源汽车、工业应用、风力发电、消费电子、变频空调、节能电梯和其他领域，占比分别为37．5％、11．8％、10．9％、10．0％、9．1％、9．0％、8．4％和3．3％。
传统汽车EPS需求占到30％以上，而2016年后新能源汽车的飞速发展持续带动高性能钕铁硼需求增长。
TDK预计2025年全球汽车EPS的钕铁硼需求量将达到19736吨，是2019年需求量的1．29倍。
不过，稀土供给紧张、价格增长过快，已导致下游产业成本增加，影响到相关制造业的发展。
结尾：
稀土直接关系到我国制造业转型和科技领域的自主创新，作为制造芯片必不可少的原材料，是中国企业应对外部压力的一大助力。
从稀土行业基本面来看，目前市场对国储局收储有比较强烈的预期，如果国储局收储能够顺利实施，将有利于推动稀土价格上涨，有利于保护中国的优势资源产业。
部分资料参考：第一财经：《稀土产业链利润持续释放》，企业观察报：《一文读懂中国稀土产业链》
原文标题:AI芯天下丨产业丨“新”需求提振，稀土产业链进入掘金时代
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