此外,美的集团还与深圳资本集团签署了《股份转让协议》《股份转让选择权协议》,深圳资本集团拟将其持有的科陆电子8.95%的股权,以6.64元/股的价格协议转让给美的集团,转让价款约8.37亿元。过户前标的股份对应的表决权将按约定委托给美的集团。
按照发行上限测算,本次发行完成后,美的集团拥有科陆电子29.96%的表决权,成为科陆电子的控股股东,何享健将成为科陆电子的实际控制人。深圳资本集团在科陆电子的持股比例将从24.26%减少至11.78%。
至此,筹划易主的科陆电子终于找到了接盘方。5月24日科陆电子复牌,开盘后涨停,报收4.54元/股,总市值63.94亿元。
关于科陆电子
科陆电子成立于1996年,主要从事智能电网、储能、综合能源管理等业务,并于2007年3月在深交所上市。
自2009年开始,科陆电子涉足储能领域,是国内较早进入储能行业的企业之一,其自主研发了包括电池PACK、电池管理系统(BMS)、储能双向变流器(PCS)、能量管理系统(EMS)在内的储能领域核心技术。目前,科陆电子投运储能项目放电量已累计超过100GWh,已遍及北美洲、欧洲、非洲、南美洲及亚洲。
不过,因原控股股东饶陆华资金问题发酵至今,科陆电子近年处置了旗下十数家公司股权,且已多次易主。仅2021年至今,科陆电子已先后拟出售转让4家旗下公司股权。
2021年6月,饶陆华放弃科陆电子控制权,深圳资本集团成为控股股东和实际控制人。为促进公司经营发展,深圳资本集团还向科陆电子提供了不超过8亿元的资金支持。
同年12月29日,科陆电子宣布拟非公开发行股票募集资金不超过22亿元,用于储能产品扩产项目、新型电力系统关键产品产业升级项目等项目。其中深圳资本集团拟以现金参与发行认购。
彼时市场认为,半年内两次投资,足以可见深圳资本集团对科陆电子未来发展的良好预期和坚定信心。但是好景不长,深圳资本集团还未坐热实际控制人的位置,此番便选择将8.95%的股权转让给美的集团,并且前述22亿元的定增也同时宣布终止。
在自身发展方面,如同股权变更一般,科陆电子同样也是磕磕绊绊。2018年,科陆电子首次出现亏损,亏损额达12.2亿元;2019年,再度巨亏23.76亿元。因连续两年净利润亏损,科陆电子被深交所下发了退市警示风险,被冠上*ST。
2020年,科陆电子通过成本控制、变卖资产等方式“自救”,净利润扭亏为盈至1.85亿元。
2021年,深圳资本集团正式入主,科陆电子签下了2.6亿元的央企项目,也拿到了相应的资金支持。但其业绩表现仍不理想,2021-2022年一季度,科陆电子分别亏损6.65亿元、0.47亿元。或许这也是深圳资本集团萌生退意的原因所在。
在此情况之下,科陆电子的业务并未因此被打乱。今年3月,科陆电子成功与美洲知名能源企业签订了南美洲现今最大,总计容量485MWh的电池储能电池系统供应合同;5月,公司又与美洲某客户签订了《Advance Work Agreement(提前工作协议)》,将向该客户销售集装箱式电池储能系统合计201MWh。
此次科陆电子能否顺利易主,美的集团的入主,又能否让科陆电子涅槃重生,值得期待。
美的集团点燃第二引擎
值得关注的是,此次美的集团与深圳资本集团约定的股权转让价格,较科陆电子5月17日停牌前价格4.13元/股,溢价60.77%。
5月24日,有投资者在深交所互动易平台向美的集团提问,公司收购科陆电子出于什么战略考量。
美的集团表示,能源管理是美的点燃第二引擎,在B端核心业务上布局与突破的关键领域。美的成为科陆电子的控股股东后,拟将其作为开展能源管理业务的主要平台之一。未来,美的将利用其遍布全球的研发制造、销售渠道的网络,与科陆电子推进协同发展。
2020年底,美的集团向B端业务布局加速,将整体业务架构更迭为机器人与自动化、楼宇科技、能源管理、智能出行四大核心ToB业务。
其中,在能源管理方面,去年5月,美的正式宣布进军新能源汽车零部件领域;今年2月,该新能源汽车零部件战略新基地落地安徽省安庆市,项目建成后可形成年产6000万套产能。
4月26日,美的集团收购武汉天腾动力,标志着美的集团正式进入两轮出行领域。
现在,又收购了科陆电子股份,扩大储能领域布局。不过,编辑与投资者有着共同的疑问,后续会如何定位合康新能与科陆电子两家企业?合康新能是否还是美的集团储能及新能源业务主要平台?