纽约华尔街,全球金融中心,同时也是世界金融精英的聚集地。在这里,诞生了一位又一位的投资传奇人物。今天,汇商传媒要为大家介绍的这一位曾参加过10次全美期货、股票投资大赛并获得9次冠军、短线交易大神 — 马丁·舒华兹。
马丁·舒华兹是有史以来最富有的日内交易员。他以快进快出的交易风格而闻名,这是任何有经验的日内交易员都需要能够完成的关键事情。
他刚进入交易领域的时候,第一年赚了60万美元,然后第二年翻了一番,达到120万美元。舒华兹声称每天能赚约70,000美元,有时候甚至能盈利几百万美元。
对于许多交易者而言,舒华兹是顶级的日内交易员,他身上有很多经验教训值得我们学习。
比如,他说,日内交易者可能会全神贯注于市场,以至于他们开始忽略对整个大局的关注。他解释称,交易时间越长并不一定意味着你更能盈利,事实上情况正好相反。那些交易频次少的人往往比那些交易频次多的人更成功。
在舒华兹的交易生涯中,他体会到休息的重要性。他说,你需要奖励自己并享受交易的胜利。事实上,舒华兹就是这样一个既能成功交易,又能注重健康的人。
傲人业绩,无人能及
在9次夺得冠军的比赛里,舒华兹的平均投资回报率高达210%,而他因此所赚得的钱也几乎是其他参赛者的总和。另外,他也曾经参加过一次全美投资大赛中的一年期交易竞赛项目,结果他创下了交易回报率高达781%的佳绩。
1979年成为专业交易员之后,平均每年投资回报率一直高得令人难以置信,而且平均每月亏损从没有越过其资产价值的3%。他从40,000美元起家,后来把资本变成了2000万美元。当时华尔街的交易员都将舒华兹视为偶像,许多人都在观察、学习他的投资方法。
海军陆战队军官,交易界的独行侠
大部分交易天才,都得到了上天的眷顾,舒华兹也不例外。1967年大学毕业之后,他便进入了哥伦比亚商学院深造。该学府的知名校友均是金融界大咖:如股市投资奇才沃伦·巴菲特、现代证券分析之父本杰明·格雷厄姆、“欧元之父”蒙代尔、“现代宏观经济学的缔造者”费尔普斯等。
除了拥有过人的天赋和扎实的理论基础,想要成为交易界食物链顶端的人物还需要具备另一项重要的能力,那就是超人的意志力。舒华兹随后加入了美国海军陆战队而成为后备军官。
海军陆战队的严格训练使舒华兹对自己的意志和潜能深具信心。这也是令其在未来交易的数次挫败中一次次站起来的重要支撑。
从海军陆战队退伍之后,以半工半读的方式完成企管硕士的学业。踏入社会的第一个工作,就是在库安洛普公司担任证券分析师。舒华兹在1973年初迷上技术分析。舒华兹彻底地从基本面分析师转变成为技术面分析师,但是仍然运用基本分析这是为了赚薪水。
1978年,舒华兹结婚,他的妻子对他的影响很大,妻子对舒华兹说:“你出来自己干好了。你已经34岁、而且不是又一直想自己干吗?就算你失败,至多也不过再回头去干分析师罢了。”
已经干了8年的证券分析师,并开始对这份工作感到很厌烦。舒华兹知道自己必须改变,也知道自己要为自己工作,不要再看客户或老板的脸色。为自己工作是我生活的最终目标。
“在8年的证券分析后,我感到极度厌倦。我的朋友教我怎样分析市场行情,于是我总是关上办公室的门,独自观察市场。不久后,带着70,000美元的资金,我转行做了场内交易员。”。
于是,舒华兹开始订阅多份股市资讯和杂志。舒华兹把自己当成一具“聚合器”,无须设计新的交易策略,只是把别人的优点融合于自己的交易策略中。后来发现有一个名叫泰瑞·兰迪的人。他发展出一套与众不同的交易方法,名为“魔术T预测法”。他是麻省理工学院机械工程系毕业的高材生,颇具数学背景。
这套方法的中心理论是:股市上涨与下跌的时间其实是一样的,只是涨幅与跌幅不同而已。因为股市下跌之前,总有一段抗跌的阶段,上涨之前,也总有一段凝聚动力的阶段。计算时间时,就要从这段期间开始,并不是等到股价到达高位或低位才开始计算。这套理论与舒华兹以前所学的完全不同,但是它对舒华兹帮助很大。
舒华兹一向自认是个勇敢而坚强的人,然而等到单枪匹马到股市闯天下时,却紧张得要命。当时舒华兹有14万美元,其中有3万美元要用来缴税;9.25万美元用来买证券交易所的席位。这样,在成为场内交易员时,可以运用的资金只剩下2万美元了。于是向小舅子借5万美元,好让资本增加到7万美元。
4个月过去之后,舒华兹的资金已扩大至10万美元。第一年赚了60万美元。从1981年以后,靠交易赚得的钱从未少于7位数。记得在1979年自己对自己曾经表示:“我认为没有人可以靠股票交易,每个月赚进7万美元。”然而我现在可以轻而易举地在一天进7万美元。
马丁·舒华兹的交易之道
舒华兹在做证券分析师时,决策依据是基本分析。后来他开始迷上了技术分析,在交易员工作中,他完全转换为技术分析师。正如他自己说的:“我花了10年时间成为一个基础分析师,但是在转变为技术分析师之后,我才真正变得富有。”
因此,他认为交易方法必须完全匹配交易者的个性。正如吉姆·罗杰斯靠基本分析起家,而自己却因基本分析屡遭亏损一样。套用别人盈利的交易方法却并不一定能让自己盈利。
在一次采访中,舒华兹曾告诫交易者,管理风险、学会接受亏损非常重要。他认为,大部分交易者宁愿赔钱,也不愿承认自己失败。
“在我能够把自我需求与赚钱分离开、能够接受错误现实以后,我才从一个输家转变成一个赢家。在那之前,承认我自己错了比亏钱更难堪。”
舒华兹认为在陆战队的经历对自己的交易理念有极大的帮助。他认为仅接受错误的后果并无意义,适时后退也是进攻的一种形式。他表示:“最重要的是保留实力,使自己有能力重新开始。”这也一直是舒华兹的资金管理方法之一。
入市交易六原则
马丁·舒华兹最重视的6条交易规则:
1. “我不会和移动平均线反着干,不然就是在自我毁灭。”在自己的交易时间段内,尽量跟随移动平均线。
2. “在建仓之前总是问自己,‘这真的是我想要的仓位吗?’”你进入交易的根据是信号,还是自己的观点?
3. “在一段成功的交易时间后,给自己放一天假当作奖励。”你要学会停下来,享受劳动成果,以免过度透支自己,同时让自己更有动力。
4. “紧随在大盈利之后的,通常是大亏损。”一连串盈利是很危险的,这会让交易者自我膨胀,仿佛自己懂得很多,于是交易更多。
5. “抄底交易是成本最高的赌博方式之一。”逢低买入和“接住下落的刀子”有巨大的差别。
6.“在建仓前,永远要先计划你愿意承受的亏损。”先确定最大的亏损可能,然后再进行交易。
交易冠军:一个天才操盘手的自白
想要了解更多关于舒华兹的交易生涯故事,大家可以购买由其本人所著的《交易冠军:一个天才操盘手的自白》一书译本。这本书以舒华兹本人回忆录的形式,完整记载了这位天才操盘手的交易之道。
通读本书,深感金融交易是一种“勇敢者的游戏”。交易是一种“游戏”,也可以称之为博弈或者赌博,成功的交易者不会将盈亏与实际的购买力挂钩,他们追求的是在这种智力游戏中获胜的喜悦和满足感。游戏的心态可以使你更加客观、更加理性地来看待市场,而更重要的是,赌博与交易的原理是相通的。
巴菲特喜欢打牌,他深谙打牌与交易有共通的博弈原理。他说,如果牌过三巡,你还不知道牌桌上谁是傻瓜,那么你就是那个傻瓜。曾经打败赌场的数学教授爱德华·索普同样是此中高手,他将战胜赌场的财富公式引入股市,获得了超过巴菲特的长期投资收益。
无独有偶,舒华兹的赌性也是超强,除沉迷赌场外,他还酷爱赌马、赌足球,1967年大学毕业就去欧洲赌场来了一趟赌博之旅,独特的赌场经历使他顿悟——市场如赌场,只要能获得超过赌场的胜率,并且合理分配资金,控制住下行风险,那么久赌必赢。
Martin Schwartz在赛马场
好比赌马,他会去研究马的跑姿、研究训练师,把骑师的状况制表研究,再进一步了解马场跑道状况,注意马匹血统是否纯正,最近一次比赛结果如何等等。他告诉我们,不做功课,想要不劳而获的机会微乎其微。
同样,正是凭着这种积极的人生态度,舒华兹为我们奉献了本书,让我们看到传奇的成功过程!
点击下方“阅读原文”立刻开启您的2022年交易之旅。
本文首发于微信公众号:交易员说。文章内容属作者个人观点,不代表易科物联立场。投资者据此操作,风险请自担。