今日截至发稿，湖北广电(000665)盘中涨停，上演地天板，换手率为19.84%。随着2021年12月以来关于元宇宙的概念消息不断发酵，湖北广电股价一路涨停，从12月13日起连续7连板，股价一路飙升至8.42元。湖北广电截至1月7日最新收盘价为7.69元，近19个交易日内股价涨幅达113.61%。
元宇宙近期多次被官媒以及地方发展文件中提及已然从一个纯概念进入了可以实践发展的方向，因此后续元宇宙是否或将成为和新能源并列的投资赛道？如今暴涨的个股是否为真的概念龙头？本文将重点分析以上问题。
政策强调布局元宇宙新赛道
2021年 12 月，上海市经信委印发《上海市电子信息产业发展“十四五”规划》提出要加强元宇宙底层核心技术基础能力的前瞻研发，推进深化感知交互的新型终端研制和系统化的虚拟内容建设，探索行业应用。这是元宇宙被首次写入地方“十四五”产业规划，东吴证券(601555)认为元宇宙的发展和成熟有望带动上游硬件基础设施、软件平台、内容服务商将渐次受益，运营商、光模块、IDC、服务器等有望为元宇宙提供有力的硬件基础设施支撑，行业应用场景有望不断开发拓展。
2022年1 月 8 日，上海市经济信息化工作党委、市经济信息化委召开会议谋划 2022 年产业和信息化工作。会议强调，要聚焦赛道布局、优势发力、企业引育、产业成长等解题破题，拿出务实举措，制定“一赛道一方案”，牵住超级应用场景“牛鼻子”，培育壮大发展新动能。其中提到了布局元宇宙新赛道，开发应用场景，培育重点企业。打造终端带动新动能，抓好智能网联汽车等智能终端，推动智能机器人、智能家居等布局，牵引芯片、软件和生态集聚发展。
元宇宙板块有望走出分化趋势，应用终端将会加速启动
元宇宙概念始于 1992 年美国科幻小说《雪崩》，是一个虚拟现实的网络世界，能与现实世界映射与交互，开启平行于显示生活的第二人生。当前，疫情引爆宅经济的兴起，扩展现实(XR)、数字孪生等新技术发展的需求旺盛。元宇宙的底层技术架构包含网络环境、虚实界面、数据处理、认证机制、内容生产等多个层面。
以目前的技术成熟程度，中航证券认为最快落地的应用，是游戏、虚拟人、影视、文旅和广告营销等行业，折射到投资层面，可以从内容、运营、渠道三个维度分析。
因此建议关注【华扬联众(603825)】 “数字营销+虚拟人+数字人民币+故宫教育 IP”资源赋能元宇宙生态的搭建；【智度股份(000676)】取得华为独家广告(游戏、工具、社交行业)授权，同时为以大数据为基础、直播平台为渠道布局新零售；【蓝色光标(300058)】试水虚拟直播间营销、【芒果超媒(300413)】基于头部内容 IP 创新衍生，打造精品 VR 游戏产品、虚拟人物、数字艺术藏品等商业生态，分阶段布局元宇宙；【天下秀】深耕红人社交营销，试水元宇宙社交产品；【中文在线(300364)】优质内容储备丰富。
5G 时代可以通过云端计算，在边缘云上做大量的处理，用高 CPU/GPU 做这种处理不会过多地消耗功耗，通过 5G 的快速连接可以迅速的传到本地，将有力支撑用户 VR 产品体验的提升。VR 应用多点开花，游戏、观影、直播等强势驱动需求。未来随着 VR 产业链条的不断完善以及丰富的数据累积，展现出强大的飞轮效应，快速带动行业变革，催生出更多商业模式并创造更多的商业价值。
VR产业链以及通信基建有望成为元宇宙下一个引爆点，因此东吴证券建议关注——运营商：中国电信、中国联通(600050)；能源数字化：朗新科技(300682)、威胜信息；储能及配套设施：英维克(002837)；物联网/车联网：美格智能(002881)、中科创达(300496)；光模块：华工科技(000988)、天孚通信(300394)、中际旭创(300308)；5G主设备：中兴通讯(000063)；IC载板/PCB：兴森科技(002436)；UDC：海兰信(300065)；云计算/边缘计算：优刻得。
