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国内两大圆晶厂华虹半导体、中芯国际在近日相继发布Q3财报。
尽管全球新冠疫情还未得到完全控制，但半导体产业景气度已经逐步提升，尤其是国内消费回暖显著，持续释放终端需求。行业普遍产能紧缺，供不应求，时代财经注意到，有MCU（单片机）供应商在朋友圈表示，“未来的日子里请不要问价，直接问有没有货！”
华虹半导体在Q3继续保持了双位数的销售收入增速，达2.53亿美元，创历史新高，而中芯国际也在今年前三季度实现营收208亿元人民币，同比增长30.2%。
“今年5G手机的快速置换，比如苹果生产了第一代5G手机，还有智能家居、消费电子、汽车今年都需求强劲。另一个原因是现在中国与美国、巴西之间的贸易缩减，海运减少，运费较高，也导致了（原材料等）价格上涨。”集微网IC行业高级分析师陈跃楠对时代财经表示，目前储器EEPROM、NOR FLASH、LCD驱动系列价格全面上涨10%-20%，涨价潮应该要持续到2022年左右。
不过，中芯国际在11月12日的业绩说明会上表示，由于美国出口管制使部分机台供货期延长或有不确定性，以及物流原因导致部分机台到货延迟，其预计中芯国际在Q4的收入将环比减少10%至12%。
“我们在事情（美国发信对中芯国际进行出口限制）发生后的第一时间里，发布了公告并与供应商梳理信息，与客户通报了可能的风险。同时我们也与美国政府的相关部门保持沟通和交流。目前公司运营正常，但部分美产设备零部件和原材料的交付期有延迟，我们希望通过开放透明建立互信，恢复正常的采购。”中芯国际首席财务官高永岗在业绩会上如此表示。
两大晶圆厂产线利用率提升
财报显示，按中国企业会计准则，中芯国际Q3归属于上市公司股东的净利为约16.9亿元人民币（下同），已经超过今年上半年的归母净利。
在1-9月，中芯国际实现毛利20.08亿元，息税折旧及摊销前利润为 44.55 亿元，同创历史新高。
中芯国际联合首席执行官赵海军和梁孟松表示，“成熟应用平台需求一如既往强劲，来自于电源管理、射频信号处理、指纹识别，以及图像信号处理相关收入增长显著。先进技术应用多样，第一代先进技术良率达业界量产水平，第二代进入小量试产。公司产能稳步扩充，产能利用率维持高位。”
分地区看，Q3来自中国内地及香港的收入占69.7%，北美洲18.6%，欧洲及亚洲为11.7%，以服务类型来看，来自晶圆的收入占比为85.4%，其中来自智能手机、智能家居、消费电子的收入占比分别为46.1%、20.5%、17%，而以技术节点来看，0.15/0.18微米、55/65纳米、40/45纳米的晶圆生产是前三大收入来源。
值得一提的是，中芯国际Q3不仅产能利用率达到了97.8%，而且先进工艺收入占比快速提升，14/28nm工艺收入占比达到了14.6%，而今年Q2是9.1%，去年同期则是4.3%。
“第一代先进技术14nm 工艺已在去年四季度量产，良率已达业界量产水准。客户对中芯国际技术的信心也在逐步增强。”梁孟松在业绩会议上表示，“第二代先进工业技术N+1正在稳步的推进中，N+1现在在做客户产品验证，目前进入小量市场，产品应用主要为高性能运算。”
据梁孟松介绍，第二代技术平台以低成本客制化为导向，与第一代制程工艺相比，中芯国际N+1制程工艺性能提升20%、功耗降低57%、逻辑面积缩小63%、集成系统面积减少55%。
与追求先进制程的中芯国际不同，华虹半导体目前的平均制程为246纳米，远差于台积电的60纳米，以及中芯的110-120纳米。
目前华虹半导体专注于8英寸+12英寸旧制程工艺晶圆代工，财报显示，在 MCU（单片机）、IGBT（绝缘栅双极型晶体管）以及逻辑芯片等产品的强烈需求推动下，今年Q3华虹半导体实现营收2.53 亿美元，同比上升5.9%。
“8寸产能利用率持续旺盛，三座8寸厂第三季度的产能利用率均超过100%；12寸产能利用率也大幅提升。受益于产能利用率的提升，毛利率也超过指引，公司实现连续 39个季度盈利。” 总裁兼执行董事唐均君则在11日的业绩会议上如此表示。
不过，在Q3华虹半导体毛利率为24.2%，同比下降 6.8%，环比下降 1.8%，主要由于折旧费用及无锡新厂的固定成本上升。
唐均君在业绩说明会上表示，毛利率下降是由于折旧以及劳动报酬的增加。“8寸非常强，ASP(平均出货价格)增加了2.5%，我们一直在投资升级8寸，但这些东西并不影响什么，我们的毛利率很稳定，未来ASP也会提高，长期来看，8寸毛利率会一直上升。”
华虹半导体CFO则表示，明年将会在8寸产线分配资金，希望8寸的毛利率能达到30%以上，目前是28%。
中芯国际下调Q4收入预期
华虹半导体表示，下阶段的工作重点仍是加快12寸无锡新厂产能建设，以缓解现有八寸产能受限的情况。
天眼查显示，华虹半导体（无锡）有限公司于2017年成立，由华虹宏力和国家集成电路产业投资基金股份有限公司、无锡锡虹联芯投资有限公司等合资设立，一期项目（华虹七厂）投资25亿美元，聚焦特色工艺、覆盖90~65纳米工艺节点、规划月产能4万片的12英寸集成电路生产线，支持5G和物联网等新兴领域的应用。
该项目于2019年正式落成并迈入生产运营期，成为中国大陆领先的12英寸特色工艺生产线，也是大陆第一条12英寸功率器件代工生产线。
财报显示，目前无锡厂12寸新产品的良率提升与产能爬坡速度均远快于原计划，其中12寸嵌入式闪存、逻辑射频与低压功率器件三大平台持续出货，第四季度还将有更多高压功率器件 IGBT 和超级结等新产品陆续交付验证。
唐均君在业绩会上透露了目前无锡厂的更多进展。“无锡厂我们在做6个平台的研发，已经进入客户验证环节，同时我们已经计划将智能卡的生产从8寸转移到12寸，这会是一个双赢，让ASP更稳定，也让成本降低。”
另外，无锡厂明年将会量产Nor Flash，已有客户；BCD（功率集成电路制造技术）也已与一个国外客户签订战略协议，开始爬坡量产，这未来将会是华虹半导体的重要产品。
“目前12寸产线已有20K产能，明年年底能有40K。我们的目标是快速释放产能，提高产能利用率，摊平更多固定成本。我们会优化产品结构，提高ASP。”唐均君表示，“需求一直非常强，我确定我们的ASP会提高，Q4会更好。明年年底将会是12寸盈亏平衡的时间点。”
华虹半导体给出Q4业绩预期，销售收入将会在2.69亿美元左右，毛利率约在21%-23%期间。
而中芯国际则下调了Q4业绩预期，其表示Q4季度收入将环比减少10%至12%，一方面原因是出货量减少，另一方面则是产品组合变化导致ASP下降；毛利率介于 19%-21%的范围内。
“（由于美国出口管制）有些机器确实在今年第四季度和明年第一季度将会用完，有些机器也已经有两个月的延期（交付），但现在我们仍在申请之中。”梁孟松表示，目前美国出口限制还没有使中芯国际对客户的产品交付产生影响，也不会影响工厂的正常生产和运转。
中芯国际联合首席执行官赵海军则表示，因为目前8寸的晶圆生产，不管是先进技术，还是成熟技术，设备的选型早已固定，都有美国设备，所以美国出口管制对8寸的晶圆生产均有影响。
不过，赵海军还表示，目前整个行业各个制程节点都处于产能紧缺状态，单个产品的ASP都在往上涨，只是由于中芯国际调整了产品组合，比如原来高ASP复杂工艺的产品减少了，所以平均来看整体的ASP就在下降。
中芯国际在业绩会上预计，中芯国际第四季度将沿袭前三季度的走势，维持图像信号处理器、射频物联网、BCD电源管理以及专用存储器的强劲需求，在40纳米、60/55纳米以及点0.15/0.18微米工艺节点上的产能缺口依然较大。
“从产业的格局和客户的需求看，我们预计一直到明年上半年，整个行业的成熟产能都还会比较紧张。”赵海军表示。
